NAV എങ്ങനെയാണ് കണക്കുകൂട്ടുന്നത്?

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിൽ നെറ്റ് അസറ്റ് വാല്യൂ (NAV) ഒരു പ്രധാനപ്പെട്ട ആശയമാണ്. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ യൂണിറ്റ് മൂല്യത്തെയും നിക്ഷേപകർ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ ഓരോ യൂണിറ്റ് വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്ന വിലയെയും ഇത് പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. 

ഓരോ ദിവസത്തിന്റെയും അവസാനത്തിൽ NAV അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുന്നു. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം ട്രാക്ക് ചെയ്യാൻ സഹായിക്കുന്നതിനാൽ NAV വളരെ നിർണായകമാണ്. വിവിധ കാലയളവുകളിൽ NAV-യുമായി താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ട് ഫണ്ട് എത്ര നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് നിക്ഷേപകർക്ക് വിലയിരുത്താൻ കഴിയും. സ്ഥിരമായുള്ള കണക്കുകൂട്ടലും പ്രസിദ്ധീകരണവും നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂല്യത്തെക്കുറിച്ച് സുതാര്യത നൽകുന്നു.        

NAV കണക്കുകൂട്ടുന്നതിന്, നിങ്ങൾ ഫണ്ടിന്റെ ബാധ്യതകളെ അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുകയും ഫണ്ടിന്റെ മൊത്തം നിലവിലുള്ള യൂണിറ്റുകൾ കൊണ്ട് ഹരിക്കുകയും വേണം.   

ഒരു ആസ്തിയുടെ അറ്റ മൂല്യം = (മൊത്തം ആസ്തി - മൊത്തം ബാധ്യതകൾ) / ഫണ്ടിന്റെ ബാക്കിയുള്ള മൊത്തം യൂണിറ്റുകൾ   

NAV എങ്ങനെയാണ് കണക്കാക്കുന്നത് എന്ന് വ്യക്തമായി മനസിലാക്കാൻ ഒരു ഉദാഹരണം ഉപയോഗിക്കാം. 

ഇനിപ്പറയുന്ന വിശദാംശങ്ങളുള്ള ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഉണ്ടെന്ന് സങ്കൽപ്പിക്കുക- 

> പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വിപണി മൂല്യം: 50 കോടി 

> പണം: 5 കോടി 

> മൊത്തം ബാധ്യത: 6 കോടി 

> ബാക്കിയുള്ള മൊത്തം യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം: 10 ലക്ഷം 
 

ഇനി നമുക്ക് ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് NAV കണക്കുകൂട്ടാം: 

ഒരു ആസ്തിയുടെ അറ്റ മൂല്യം = (മൊത്തം ആസ്തി* - മൊത്തം ബാധ്യതകൾ) / ഫണ്ടിന്റെ ബാക്കിയുള്ള മൊത്തം യൂണിറ്റുകൾ 

= (50,00,00,000+5,00,00,000−6,00,00,000)/ 10,00,000 

= 490 

*മൊത്തം ആസ്തികൾ = ഓഹരികളുടെ വിപണി മൂല്യവും പണവും (50,00,00,000+5,00,00,000) 

വ്യാഖ്യാനം 

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ NAV 490 രൂപയാണ്. അതായത് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ ഓരോ യൂണിറ്റിനും 490 രൂപയാണ് വില. 

ഇന്ത്യയിൽ, ഓരോ ദിവസത്തിന്റെയും അവസാനത്തിൽ NAV കണക്കുകൂട്ടുന്നു. ഈ മൂല്യം ഫണ്ടിന്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ ഓഹരികളുടെ അന്തിമ വിലയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. സുതാര്യത ഉറപ്പുവരുത്തുന്നതിനും നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനുമായി സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) കണക്കുകൂട്ടലും വെളിപ്പെടുത്തലും നിയന്ത്രിക്കുന്നു. 
 

നിരാകരണം 

മ്യൂച്ച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ വിപണിയിലെ നഷ്ട സാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീം സംബന്ധിച്ചുള്ള എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.