মিউচুয়াল ফান্ড কি?

অনেকের কাছেই মিউচুয়াল ফান্ড অত্যন্ত জটিল বা আতঙ্কের ব্যাপার মনে হয়। আমরা আপনাদের কাছে খুব সাধারণ ভাবে বিষয়টি তুলে ধরার চেষ্টা করছি। মূলত, বিপুল সংখ্যক ব্যক্তির (অথবা বিনিয়োগকারীর) দ্বারা সংগৃহীত অর্থের দ্বারা একটি মিউচুয়াল ফান্ড তৈরি হয়। এই ফান্ডটির পরিচালনা করেন পেশাদার ফান্ড ম্যানেজাররা।

এটি এমন একটি ট্রাস্ট যা বেশ কয়েকজন বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে, যাদের বিনিয়োগের একটি সাধারণ উদ্দেশ্য থাকে। এরপর, এটি ইক্যুইটি, বন্ড, মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্ট এবং/অথবা অন্যান্য সিকিউরিটিগুলিতে অর্থ বিনিয়োগ করে। প্রতিটি বিনিয়োগকারীর নিজস্ব ইউনিট থাকে, যা ফান্ডের হোল্ডিং-এর একটি অংশের প্রতিনিধিত্ব করে। এই সমষ্টিগত বিনিয়োগ থেকে উৎপণ্য আয়/লাভগুলির থেকে স্কিমের "নেট অ্যাসেট ভ্যালু বা NAV গণনা করা হয় নির্দিষ্ট পরিমাণ অঙ্ক বাদ দেওয়ার পর বাকি অর্থ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে আনুপাতিক হারে বিতরণ করা হয়। সহজ ভাষায় বললে, মিউচুয়াল ফান্ড হল সাধারণ মানুষের জন্য সবচেয়ে কার্যকর বিনিয়োগ পদ্ধতিগুলির মধ্যে একটি, কারণ এটি অপেক্ষাকৃত কম খরচে বৈচিত্র্যপূর্ণ ও পেশাদারিত্বের সঙ্গে পরিচালিত সিকিউরিটির বাস্কেটে বিনিয়োগের সুযোগ করে দেয়।    

মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে?

মিউচুয়াল ফান্ড হলো এমন একটি ব্যবস্থা যেখানে অনেক বিনিয়োগকারীর থেকে টাকা সংগ্রহ করে স্কিম অফার ডকুমেন্ট অনুযায়ী বিভিন্ন সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা হয়। আসুন দেখে নেওয়া যাক মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে। 

বিনিয়োগকারীরা যখন ইউনিট কিনে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে টাকা দেন, তখনই ফান্ড গঠিত হয়। প্রতিটি ইউনিট ফান্ড এবং এর সম্পদে আনুপাতিক মালিকানা নির্দেশ করে। ফান্ডের লক্ষ্য একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করা এবং কোন ধরনের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা হবে তা নির্ধারণ করা। এটি অবশ্যই বাজারের ঝুঁকির উপর নির্ভরশীল।

মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম সাধারণত ঝুঁকি কমাতে বিভিন্ন ধরনের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে। ফান্ড ম্যানেজার সক্রিয়ভাবে পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন, গবেষণা ও বিশ্লেষণের ভিত্তিতে কেনা, ধরে রাখা বা বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেন। প্যাসিভ মিউচুয়াল ফান্ড সর্বোচ্চ রিটার্ন পেতে একটি বাজার সূচকের পারফরম্যান্স অনুসরণ করে। এসব ফান্ডের পোর্টফোলিও নিফটি বা সেনসেক্সের মতো নির্দিষ্ট বাজার সূচকের অনুরূপ হয়, যেখানে বিনিয়োগের গঠন ও অনুপাত ট্র্যাক করা সূচকের সাথে মেলে, তবে ট্র্যাকিং ত্রুটির সম্ভাবনা থাকে।

মিউচুয়াল ফান্ডের বৈশিষ্ট্য এবং সুবিধাসমূহ

মিউচুয়াল ফান্ডের বৈশিষ্ট্য এবং সুবিধাগুলি হল:

1. পেশাদার পরিচালনা: বিশেষজ্ঞরা গবেষণার ভিত্তিতে জ্ঞানসম্মত বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নিয়ে মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনা করেন। 

2. মিউচুয়াল ফান্ডের তরলতা: বিনিয়োগকারীরা যেকোনো কার্যদিবসে ফান্ডের প্রচলিত NAV-তে মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

3. বিভিন্ন ফান্ডের ধরন: নানা বিনিয়োগ লক্ষ্য ও ঝুঁকি সহ্যক্ষমতা মেটাতে বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে, যেমন ইক্যুইটি স্কিম, ডেট স্কিম, হাইব্রিড স্কিম, সমাধান-কেন্দ্রিক স্কিম ইত্যাদি। 

4. স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগ: মিউচুয়াল ফান্ডগুলো নিয়মিত বিরতিতে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানিং মোডের মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিনিয়োগের সুযোগ দেয়। এতে বিনিয়োগকারীরা রুপি কস্ট অ্যাভারেজিং এবং দীর্ঘমেয়াদে চক্রবৃদ্ধির সুবিধা পান।  
[সিস্টেমেটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান, সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যানের মতো অন্যান্য সুবিধাও পাওয়া যায়।]

5. মিউচুয়াল ফান্ড বৈচিত্র্যকরণ অফার করে: সম্পদ একত্রিকরণের মাধ্যমে, মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের বৈচিত্র্যময় সিকিউরিটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের সুযোগ দেয়। এটি কোনো একক বিনিয়োগের খারাপ পারফরম্যান্সের প্রভাব কমায়। 

6. এটি সুবিধা প্রদান করে: মিউচুয়াল ফান্ড কেনা, বেচা ও পোর্টফোলিও পরিচালনার প্রক্রিয়াকে সহজ করে, যা বিনিয়োগকারীদের সময় ও শ্রম বাঁচায়। 

7. মিউচুয়াল ফান্ডের সাশ্রয়ী বিনিয়োগ: মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে ছোট বিনিয়োগকারীরাও সীমিত মূলধন নিয়ে বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে পারেন।  

8. কর সুবিধা: কিছু মিউচুয়াল ফান্ড কর সুবিধা প্রদানের জন্য গঠিত হয়, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপকারী হতে পারে। যেমন ELSS স্কিম, যা একটি লক-ইন পিরিয়ড সাপেক্ষে কর সুবিধা দেয়। 

9. নিয়ন্ত্রিত পরিবেশ: SEBI-এর নিয়ন্ত্রণাধীন থাকে মিউচুয়াল ফান্ড, যা বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা দেয় এবং তাদের স্বার্থ রক্ষা করে।   

10. SCORES: SCORES হল SEBI-এর দেওয়া একটি অনলাইন অভিযোগ নিষ্পত্তি প্ল্যাটফর্ম। অভিযোগকারীরা এখানে মিউচুয়াল ফান্ড সংক্রান্ত অভিযোগ দাখিল করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

এখানে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য ধাপে ধাপে নির্দেশিকা দেওয়া হলো:

ধাপ 1: আপনার আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা যাচাই করুন

আপনার বিনিয়োগের কারণ এবং লক্ষ্য নির্ধারণ করুন। ঝুঁকির প্রতি আপনার সহনশীলতা বুঝুন।

ধাপ 2: বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে জানুন 

বিভিন্ন চাহিদা মেটাতে নানা ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে, যা সম্পর্কে আপনাকে জানতে হবে। আপনার সময়সীমা, লক্ষ্য, ঝুঁকি প্রোফাইল ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে যেসব মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন:

●    ইক্যুইটি স্কিম
●    ডেট স্কিম
●    হাইব্রিড স্কিম
●    সমাধানমূলক স্কিম
●    অন্যান্য স্কিম 

ধাপ 3: আপনার বিনিয়োগের জন্য একটি প্ল্যাটফর্ম বেছে নিন

আপনি Direct Plan-এর অধীনে মিউচুয়াল ফান্ড থেকে সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কিনতে পারেন। অন্যদিকে, Regular Plan-এর অধীনে মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটরদের মাধ্যমেও মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কেনা যেতে পারে।

ধাপ 4: প্ল্যাটফর্মে একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন

যদি আপনার ইতিমধ্যে একটি অ্যাকাউন্ট না থাকে তবে পছন্দসই মিউচুয়াল ফান্ড বা প্ল্যাটফর্মের সাথে একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন।

ধাপ 5: মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কিনুন

আপনি যে ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান তা বেছে নিন এবং নির্বাচিত ডিস্ট্রিবিউটর/প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে আপনার অর্ডার দিন।
অফার ডকুমেন্টটি সাবধানে পড়ুন এবং সন্দেহ হলে আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন। 

ধাপ 6: আপনার বিনিয়োগের উপর নজর রাখুন

আপনার বিনিয়োগ নিয়মিত পর্যালোচনা করুন যাতে এটি আপনার লক্ষ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ থাকে। 

ধাপ 7: প্রয়োজন হলে আপনার বিনিয়োগ সামঞ্জস্য করুন

লভ্যাংশ ও মূলধনী লাভ পুনর্বিনিয়োগ করবেন নাকি নগদে নেবেন তা ঠিক করুন। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, বাজারের প্রবণতা ও অর্থনৈতিক অবস্থা সম্পর্কে অবহিত থাকুন। আপনার মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের রিটার্ন নির্দিষ্ট সময়ের জন্য কত হতে পারে তা জানতে একটি মিউচুয়াল ফান্ড ক্যালকুলেটরও ব্যবহার করতে পারেন। 

ধাপ 8: করের প্রভাব বিবেচনা করুন

মূলধনী লাভের করের প্রভাব সম্পর্কে সচেতন থাকুন। 

আমি কি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে টাকা তুলতে পারি?

হ্যাঁ, আপনি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে টাকা তুলতে পারেন, তবে প্রক্রিয়া এবং প্রভাবগুলি আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন, আপনার বিনিয়োগের শর্ত এবং আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে। 

মিউচুয়াল ফান্ডে করের প্রভাব

মিউচুয়াল ফান্ডের আয় সাধারণত দুটি উপায়ে করযোগ্য হয়:

a) লভ্যাংশ: লভ্যাংশ আপনার কর স্ল্যাব অনুযায়ী করযোগ্য। 

b) মূলধনী লাভ: পুঁজি লাভ নিচের টেবিল অনুযায়ী করযোগ্য:

ফান্ডের ধরন

স্বল্পমেয়াদী মূলধনী লাভ

দীর্ঘমেয়াদী মূলধনী লাভ

ইক্যুইটি ফান্ড

12 মাসের কম সময়ের জন্য

12 মাস এবং তার বেশি সময়ের জন্য

ডেট ফান্ড

সর্বদা স্বল্পমেয়াদী

হাইব্রিড ইক্যুইটি-কেন্দ্রিক ফান্ড

12 মাসের কম সময়ের জন্য

12 মাস এবং তার বেশি সময়ের জন্য

হাইব্রিড ডেট-কেন্দ্রিক ফান্ড

সর্বদা স্বল্পমেয়াদী

উপসংহার

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ আপনাকে বেশ কিছু সুবিধা দেয় এবং এটি একটি সহজলভ্য বিনিয়োগ বিকল্প। যখন আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করেন, তখন এর সাথে জড়িত বাজার ঝুঁকি সম্পর্কেও সচেতন থাকতে হবে। 

দাবিত্যাগ

মিউচ্যুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজারগত ঝুঁকি সাপেক্ষ, সমস্ত স্কিম সংক্রান্ত নথি ভালো করে পড়ে নেবেন।