মিউচুয়াল ফান্ডে ট্রেলিং এবং রোলিং রিটার্ন কী?

মিউচুয়াল ফান্ডের পারফর্ম্যান্স মূল্যায়ন করা হয় তার রিটার্ন বা পারফর্ম্যান্সের উপর ভিত্তি করে, এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্যায়নে ব্যবহৃত দুটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পারফর্ম্যান্স মেট্রিক হল:

(a) ট্রেলিং রিটার্ন
(b) রোলিং রিটার্ন

সুতরাং, আসুন এখন মিউচুয়াল ফান্ডে রিটার্ন গণনার জন্য দুটি সবচেয়ে বেশী ব্যবহৃত পদ্ধতির পিছনে যে ধারণাগুলি আছে সেগুলি বুঝতে চেষ্টা করি এবং তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি খুঁজে বার করি। স্কিমের রিটার্নগুলি এমনভাবে গণনা করা হয় যে তার নিজ নিজ বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করার সময় এটি হয় দুর্বল কর্মক্ষমতা বা স্কিমের নিম্ন কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করবে।

ট্রেলিং রিটার্ন:
মিউচুয়াল ফান্ডে ট্রেলিং রিটার্ন হল দুটি নির্দিষ্ট তারিখের মধ্যে একটি ফান্ড কীভাবে পারফর্ম করেছে তা পরিমাপ করার একটি উপায়। ট্রেলিং রিটার্নগুলিকে সাধারণত "পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট" রিটার্ন হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ে ফান্ডের পারফর্ম্যান্সের একটি সারমর্ম প্রদান করে এবং ইয়ার-টু-ডেট (YTD), এক বছর, তিন বছর এবং তার পরেও, বা এমনকি ফান্ডের শুরু থেকে আজকের দিন সহ বিভিন্ন নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য গণনা করা যেতে পারে।  

রোলিং রিটার্ন:
রোলিং রিটার্ন, যাকে কখনও কখনও "রোলিং পিরিয়ড রিটার্নস" বা "রোলিং টাইম পিরিয়ড" বলা হয়, নির্দিষ্ট বছরের সাথে শেষ হওয়া একটি নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য গণনা করা গড় বার্ষিক রিটার্ন নির্দেশ করে। তারা সময়ের সাথে সাথে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কীভাবে সম্পাদন করে তা মূল্যায়ন করার একটি মূল্যবান উপায় অফার করে, যা বিনিয়োগকারীদের বাস্তব অভিজ্ঞতা প্রতিফলিত করে। একটি পোর্টফোলিও বা ফান্ডের রোলিং রিটার্ন মূল্যায়ন তার পূর্ব ইতিহাসে বিভিন্ন সময়ের ব্যবধানে একটি সুষম পারফর্ম্যান্সের পরিপ্রেক্ষিত প্রদান করে।

মিউচুয়াল ফান্ডের রোলিং রিটার্ন গণনা করতে, আপনি বিভিন্ন ওভারল্যাপিং সময়কালে ফান্ডের পারফর্ম্যান্স বিশ্লেষণ করেন, যা সাধারণত দৈনিক, সাপ্তাহিক, বা মাসিকের মত একটি নির্দিষ্ট ব্যবধান ব্যবহার করে করা হয় এবং এই প্রতিটি সময়কালের জন্য গড় বার্ষিক রিটার্ন গণনা করেন। 

উপসংহারে, ট্রেলিং রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি ফান্ডের ঐতিহাসিক পারফর্ম্যান্স পরিমাপ করে, যেখানে রোলিং রিটার্ন বিভিন্ন ওভারল্যাপিং টাইম ফ্রেমের পারফর্ম্যান্স বিশ্লেষণ করে আরও গতিশীল দৃশ্য প্রদান করে। এই মেট্রিক্স বিনিয়োগকারীদের একটি ফান্ডের স্থিরতা এবং মিউচুয়াল ফান্ডের ভবিষ্যতের রিটার্নের সম্ভাব্যতা মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।

দাবিত্যাগ
মিউচ্যুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজারগত ঝুঁকি সাপেক্ষ, সমস্ত স্কিম সংক্রান্ত নথি ভালো করে পড়ে নেবেন।