ইক্যুইটি ফান্ডের বিভিন্ন ধরণের ঝুঁকিগুলি

বাজারের ঝুঁকি হল মূল ঝুঁকি যা ইক্যুইটি ফান্ডকে প্রভাবিত করে। পুরো শেয়ার বাজারকে প্রভাবিত করে এমন বিভিন্ন কারণের জন্য সিকিউরিটির মূল্য হ্রাস পাওয়ার ঝুঁকি হল বাজার ঝুঁকি। তাই বাজারের ঝুঁকিকে সিস্টেম্যাটিক ঝুঁকি হিসাবেও উল্লেখ করা হয়, তার অর্থ হল, যে ঝুঁকিগুলি বিভিন্ন দিকে ছড়িয়ে দেওয়া (ডাইভার্সিফাই করা) যায় না।

বাজারের ঝুঁকির বিভিন্ন কারণ হতে পারে, যেমন, ম্যাক্রোইকনোমিক প্রবণতা, বিশ্ব জুড়ে অর্থনৈতিক সংকট, ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা বা এমনকি নিয়ন্ত্রকের পরিবর্তনগুলি। ইক্যুইটি ফান্ডকে প্রভাবিত করা বাজারের ঝুঁকিগুলির মধ্যে ইক্যুইটির মূল্যের ঝুঁকি হল সব থেকে বড় উপাদান। বাজার যখন পড়ে যায় তখন সমস্ত শেয়ারের দাম প্রভাবিত হয় যার ফলস্বরূপ ইক্যুইটি ফান্ডের পারফর্ম্যান্স প্রভাবিত হয়। বাজারের ঝুঁকির উপরোক্ত উৎসগুলি ছাড়াও ইক্যুইটি ফান্ডগুলি বাজারের ঝুঁকির অন্যতম অবদানকারী হিসাবে মুদ্রা ঝুঁকি প্রবণতাও হতে পারে। মুদ্রার ঝুঁকি একাধিক দেশে কার্যকলাপ থাকা সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করা ফান্ডগুলির সাথে প্রাসঙ্গিক।

যেহেতু ইক্যুইটি ফান্ডগুলি বিভিন্ন শিল্প বা সেক্টর জুড়ে সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে, তারা শিল্প নির্দিষ্ট ঝুঁকির সম্মুখীন হয় অর্থাৎ একটি প্রতিকূল ঘটনার ঝুঁকি যা একটি শিল্পের মধ্যে সংস্থাগুলিকে বিরূপ ভাবে প্রভাবিত করে। একটি কোম্পানীতে পরিচালনা বা কোম্পানীর নীতি পরিবর্তনের মত প্রতিকূল ঘটনা দ্বারাও ইক্যুইটি ফান্ড প্রভাবিত হতে পারে। এটিকে কোম্পানী নির্দিষ্ট ঝুঁকি বলে উল্লেখ করা হয়। শিল্প এবং কোম্পানী নির্দিষ্ট ঝুঁকিগুলিকে এছাড়াও আনসিস্টেম্যাটিক ঝুঁকি বলা হয়, যা ডাইভার্সিফিকেশনের মাধ্যমে কমানো যায়।