থিম্যাটিক ফান্ড: অর্থ হল যে, তারা কিভাবে কাজ করে এবং কিভাবে বিনিয়োগ করতে হয়?

বলুন আপনি পরিবেশ সম্পর্কে গভীরভাবে চিন্তা করেন, এবং এমন একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা যা পরিবেশ-সচেতন অনুশীলনকে উপেক্ষা করে আপনার মূল্যবোধের সাথে একেবারেই মেলে না। সুতরাং, এখন আপনি এমন একটি সমাধান খুঁজছেন যা শুধুমাত্র আপনার নৈতিক মূল্যবোধের সাথে মেলে না বরং সম্ভাব্য রিটার্ন অর্জনের সুযোগও এনে দেয়।

টেকসই বিনিয়োগের জগতে প্রবেশ করুন, যেখানে একটি বিশেষ ধরনের ফান্ড নিশ্চিত করে যে শুধুমাত্র নির্দিষ্ট পরিবেশগত নিয়ম মেনে চলা কোম্পানিগুলি আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। এই ফান্ডগুলি সাবধানে নির্বাচন করা ব্যবসাগুলিতে বিনিয়োগ করে যা স্থায়িত্ব, সংরক্ষণ এবং একটি সবুজ ভবিষ্যতকে অগ্রাধিকার দেয়। ESG ফান্ডের সাথে পরিচয় করিয়ে দেওয়া হচ্ছে যেখানে E মানে পরিবেশ, S মানে সামাজিক এবং G মানে গভর্নেন্স (শাসন ব্যবস্থা)।

পরিবেশগত বিভাগটি সেই কোম্পানিগুলির জন্য জমি প্রস্তুত করে যেগুলি দূষণমুক্ত এনার্জি, বর্জ্য কমানো এবং পরিবেশগত সংরক্ষণকে অগ্রাধিকার দেয়। সামাজিক বিভাগ সেইসব ব্যবসার উপর আলোকপাত করে যেগুলি ন্যায্য শ্রম অনুশীলন, মানবাধিকার এবং সম্প্রদায়ের উন্নয়নকে অগ্রাধিকার দেয়। এবং গভর্নেন্স উপাদান স্বচ্ছ নেতৃত্ব, নৈতিক সিদ্ধান্ত গ্রহণ এবং বোর্ড বৈচিত্র্যের একটি শক্তিশালী মেলবন্ধন নিশ্চিত করে।

এখানে, ESG ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট থিমের চারপাশে আবর্তিত হয়, যা পরিবেশ, সামাজিক দায়বদ্ধতা এবং নৈতিক শাসনকে উচ্চ মর্যাদা প্রদান করে এমন সংস্থাগুলির উপর কেন্দ্রীভূত হয়। সহজভাবে বলতে গেলে, এই ফান্ডগুলি এমন ব্যবসায় বেছে বেছে বিনিয়োগ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যা এই গুরুত্বপূর্ণ দিকগুলির উপর একটি উল্লেখযোগ্য জোর দেয়।

তাহলে থিম্যাটিক মিউচুয়াল ফান্ড কি?

থিম্যাটিক ফান্ড হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম যা নির্দিষ্ট থিম বা প্রবণতা, যেমন দূষণমুক্ত এনার্জি বা প্রযুক্তির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এই ফান্ডগুলি নির্দিষ্ট থিমের সাথে সম্পর্কিত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, যাতে বৃদ্ধির সুযোগগুলিকে পুঁজিতে পরিণত এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য রিটার্ন জেনারেট করা যায়। পাঁচটি বিস্তৃত থিম যার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম বিদ্যমান আছে তা হল ডিভিডেন্ড ইল্ড, PSU, MNC, এনার্জি এবং কনজাম্পশন। বেশ কিছু ছোট থিম, যেমন ম্যানুফ্যাকচারিং, কোয়ান্ট, কমোডিটি, রপ্তানি, পরিষেবা এবং পরিবহনের এক বা দুটি ফান্ড আছে।

থিম্যাটিক ফান্ড সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় এবং আপনার মতো বিনিয়োগকারীদের উচ্চ-বৃদ্ধির সুযোগ এবং একটি লক্ষ্যযুক্ত থিমের মূল্যবোধ বা বিশ্বাস এবং উচ্চ ঝুঁকির সাথে এক সারিতে থাকার সম্ভাবনা সহ তাদের এক্সপোজার লাভের সুযোগ দেওয়ার লক্ষ্য রাখে। যাইহোক, আপনার থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগের ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য সুবিধাগুলি যত্ন সহকারে মূল্যায়ন করা উচিত। এই প্রোডাক্টটি আপনার জন্য উপযুক্ত কিনা তা নিয়ে আপনার সন্দেহ থাকলে আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা উচিত।

এই ফান্ডগুলি আরও উদ্বায়ী হতে পারে এবং জড়িত ঘনত্বের ঝুঁকি বা তাদের কর্মক্ষমতা প্রভাবিত করে এমন বাহ্যিক কারণগুলির উপর নির্ভর করে কম পারফর্ম করতে পারে।

কিভাবে থিম্যাটিক বিনিয়োগ কাজ করে?

থিম্যাটিক ইনভেস্টিং একটি নির্দিষ্ট থিম বা প্রবণতার সাথে সংযুক্ত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ জড়িত। থিম্যাটিক বিনিয়োগের পিছনে ধারণাটি হল যে নির্দিষ্ট কিছু শিল্প বা প্রবণতা সময়ের সাথে ভাল কাজ করবে এবং এই থিমগুলির সাথে সম্পর্কিত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে আপনি উচ্চতর আয় অর্জন করতে সক্ষম হতে পারেন।

বিনিয়োগের সুবিধা থিম্যাটিক ফান্ড

এখানে বিনিয়োগের কিছু সম্ভাব্য সুবিধা রয়েছে থিম্যাটিক ফান্ড: 

1. উচ্চ-বৃদ্ধি খাতে এক্সপোজার: থিম্যাটিক ফান্ড উল্লেখযোগ্য ভবিষ্যত বৃদ্ধির জন্য প্রস্তুত উচ্চ-বৃদ্ধি সেক্টরে আপনাকে এক্সপোজার প্রদান করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি থিম্যাটিক ফান্ড যা পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে পরিষ্কার শক্তির ক্রমবর্ধমান চাহিদা থেকে উপকৃত হতে পারে।
2. ডাইভার্সিফিকেশন: থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ, বিনিয়োগকারীদের ডাইভার্সিফিকেশন সুবিধা প্রদান করতে পারে। এই ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট থিমের সাথে সম্পর্কিত কোম্পানিগুলির একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে, যা ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে এবং একটি একক কোম্পানি বা সেক্টরে ঘনত্ব কমাতে সাহায্য করতে পারে।
3. ব্যক্তিগত মূল্যবোধের সাথে সারিবদ্ধকরণ: থিম্যাটিক ফান্ড বিনিয়োগকারীর মূল্যবোধ বা বিশ্বাসের সাথেও সারিবদ্ধ হতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, সামাজিক প্রভাবের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগকারী একটি থিম্যাটিক ফান্ড এমন একজন বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিভঙ্গীর সাথে মিল থাকতে পারে যা সামাজিক দায়বদ্ধতাকে অগ্রাধিকার দেয়।
4. দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের জন্য সম্ভাবনা: যে থিম্যাটিক ফান্ডে এমন একটি নির্দিষ্ট শিল্প বা সেক্টরের এক্সপোজার আছে যা ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে তা বৃহত্তর বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে যদি সেই সেক্টরটি দীর্ঘমেয়াদে ভাল পারফর্ম করে। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের তাদের ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা বিবেচনা করা উচিত এবং বিনিয়োগ করার আগে সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি ভাল করে পড়া উচিত। যাইহোক, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে থিম্যাটিক ফান্ডও কম পারফর্ম করতে পারে যদি তারা যে থিমে বিনিয়োগ করেছে তা প্রত্যাশার চেয়ে ভিন্নভাবে পারফর্ম করে। সুতরাং, থিম্যাটিক ফান্ড সবসময় আপনাকে আপনার প্রত্যাশা অনুযায়ী রিটার্ন নাও দিতে পারে।

থিম্যাটিক ফান্ডের সাথে যুক্ত ঝুঁকি

যদিও থিম্যাটিক ফান্ড পাকা বিনিয়োগকারীদের অনেক সুবিধা দেয়, তবে সেগুলি সবার জন্য উপযুক্ত নয়। থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় বিবেচনা করার মত কিছু ঝুঁকি এখানে দেওয়া হয়েছে:

1. ঘনত্বেরঝুঁকি

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা থিমে বিনিয়োগ করে, যার অর্থ তারা ঘনত্বের ঝুঁকির সম্মুখীন হয়। যদি থিমটি কম পারফর্ম করে বা রেগুলেটরি পরিবর্তনের সম্মুখীন হয়, তবে এটি ফান্ডের রিটার্নের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে।

2. অস্থিরতা

তাদের একটি নির্দিষ্ট সেক্টর/থিমের সাথে ঘনীভূত এক্সপোজারের কারণে থিম্যাটিক ফান্ডগুলির ডাইভার্সিফায়েড (বৈচিত্রপূর্ণ) ফান্ডের থেকে অস্থির হওয়ার প্রবণতা বেশি। এই অস্থিরতার জন্য রিটার্নে উল্লেখযোগ্য ওঠানামা হতে পারে এবং যে বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি সহনশীলতা কম তাদের জন্য এটি অনুপযুক্ত হতে পারে।

3. লিক্যুইডিটির ঝুঁকি

কিছু থিম্যাটিক ফান্ড আছে যা স্মল-ক্যাপ বা মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, যেগুলির যথেষ্ট লিক্যুইডিটি নাও থাকতে পারে। এটি বাজারের অস্থিরতা বা প্রতিকূল বাজার পরিস্থিতির সময়ে বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে আসা কঠিন করে তুলতে পারে।

4. কর্মক্ষমতার ঝুঁকি

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি উচ্চতর রিটার্ন অফার করতে পারে, কিন্তু তারা যে বিস্তৃত বাজার বা ডাইভার্সিফায়েড ফান্ডকে ছাড়িয়ে যাবে এমন কোন গ্যারান্টি নেই। থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগের জন্য সেক্টর/থিম এবং কোম্পানির অন্তর্নিহিত পারফর্মেন্স সম্পর্কে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বোঝার প্রয়োজন।

একটি অবহিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য, বিশেষ করে থিম্যাটিক ফান্ডের জন্য ফান্ড এবং অফার করা নথিগুলি সাবধানে পড়া গুরুত্বপূর্ণ। এই নথিগুলির রিস্ক-ও-মিটার অন্যান্য ফান্ডের তুলনায় স্কিমের ঝুঁকির মাত্রার একটি দৃশ্যমান উপস্থাপনা প্রদান করে। উপরন্তু, প্রাসঙ্গিক বেঞ্চমার্কের বিপরীতে তহবিলের ঝুঁকি বা একই বিভাগের অন্যান্য তহবিলের গড় ঝুঁকি মূল্যায়ন করা কার্যকর।

মূল বিষয় যা মনে রাখতে হবে

থিম্যাটিক ফান্ড বিনিয়োগকারীদের উচ্চ-বৃদ্ধি সেক্টর, বৈচিত্র্যের সুবিধা, ব্যক্তিগত মূল্যবোধের সাথে সারিবদ্ধতা, সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এবং প্রত্যাশার বেশি পারফর্ম করার সম্ভাবনা অফার করার সম্ভাবনা রয়েছে। যাইহোক, একটি থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনার ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য প্রতিদানগুলি যত্ন সহকারে মূল্যায়ন করা উচিত থিম্যাটিক ফান্ড । যেকোনো বিনিয়োগের মতো, আপনাকে অবশ্যই খতিয়ে দেখতে হবে, বিনিয়োগের কৌশল, ট্র্যাক রেকর্ড এবং পারিশ্রমিকগুলি বুঝতে হবে এবং আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে একটি অবহিত সিদ্ধান্ত নিতে হবে।

দাবিত্যাগ

মিউচ্যুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজারগত ঝুঁকি সাপেক্ষ, সমস্ত স্কিম সংক্রান্ত নথি ভালো করে পড়ে নেবেন।