ஒரு சீனப் பழமொழி ஒன்று உள்ளது, “ஒரு மரத்தை வளர்க்கச் சிறந்த நேரம் 20 வருடங்களுக்கு முன்பு ஆகும். இரண்டாவது சிறந்த நேரம் இப்போது” என்று
முதலீடு செய்ய பணம் இல்லாத சமயம் தவிர, ஒருவர் தனது முதலீட்டை தாமதிக்க வேறு எந்தக் காரணமும் இல்லை. இந்த முதலீட்டில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்வது எப்போதுமே சிறந்தது.
ஒரு கேளிக்கை பூங்கா குறித்து சிந்தித்துப் பார்க்கும் போது, ரோலர் கோஸ்டர் அல்லது டாய் டிரெயின் உங்கள் மனதில் தோன்றுகிறதா? அனேகமாக ரோலர் கோஸ்டர் உங்கள் நினைவுக்கு வந்திடும். கேளிக்கை பூங்காக்களில் இதுபோன்ற ரைடுகள் பெரிய அளவில் நம்மைக் கவர்ந்திழுத்திடும். மேலும் அவை கேளிக்கை பூங்காக்கள் குறித்த ஒரு குறிப்பிட்ட கண்ணோட்டத்தையும் ஏற்படுத்திடும்.
டெப்ட் ஃபண்ட்கள் ஸ்டாக்ஸில் முதலீடு செய்வதில்லை என்பதாலேயே அவை ரிஸ்க் இல்லாதவை என்பது தவறான கருத்து. ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களுடன் ஒப்பிட்டால், டெப்ட் ஃபண்ட்கள் குறைந்த ரிஸ்க் கொண்டவை என்பது உண்மைதான், ஆனால் உங்கள் பணத்திற்கு எவ்வித இழப்பும் ஏற்படாது என்று டெப்ட் ஃபண்ட் உத்தரவாதம் கொடுக்கும் என்று நம்ப முடியாது. டெப்ட் ஃபண்ட்கள் டெப்ட் மற்றும் மனி மார்க்கெட் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
நீங்கள் கஷ்டப்பட்டு சம்பாதித்த பணத்தை முதலீடு செய்யும் முன்பு, சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஸ்கீமைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்காக நீங்கள் முறையாக ஆய்வு செய்ய வேண்டும். பொதுவாக முதலீடு செய்பவர்கள், ஸ்கீம் வகைகளின் படி ஆய்வு செய்வார்கள், பிறகு அவர்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் வகையில் சிறப்பாகச் செயல்படும் ஸ்கீம்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார்கள்.
பல முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்கையில், கடந்தகால செயல்திறனைக் கருத்தில் கொள்வார்கள். ஆனால், இந்த முறையில் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய முற்படுவது தவறு, ஏனெனில் கடந்தகால செயல்திறன் உங்களுக்கு முழுமையான தெளிவை அளிக்காது. ரிட்டர்ன் என்பது ரிஸ்க்குடன் சேர்ந்தே வரும்! அதிக ரிஸ்க் உள்ள ஃபண்ட் எப்போதும் குறைந்த ரிஸ்க் உள்ள ஃபண்டைவிட அதிக ரிட்டர்ன் கொடுக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது.
ரிஸ்க்குகள் பல வடிவங்களில் ஏற்படும். உதாரணத்திற்கு, நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளைக் கொண்டிருந்தால், பிரைஸ் ரிஸ்க் அல்லது மார்கெட் ரிஸ்க் அல்லது கம்பெனி ரிஸ்க் போன்றவை இருக்கும். மேற்கண்ட காரணங்களால் அல்லது அவற்றின் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட காரணங்களால் அந்த நிறுவனத்தின் பங்கின் விலை குறையலாம் அல்லதுவீழ்ச்சி காணலாம்.
எல்லா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விளம்பரங்களிலும் பின்வரும் செய்தியைக் காணமுடியும்: “திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்.” இந்த ஆவணங்கள் என்னென்ன?
3 முக்கியமான ஆவணங்கள் உள்ளன: முக்கியத் தகவல் ஆவணம் (KIM), திட்டத் தகவல் ஆவணம் (SID) மற்றும் கூடுதல் தகவல் அறிக்கை (SAI).
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது, என்று நீங்கள் நினைத்தால் , உங்களுக்கு ஏதேனும் ஒரு வங்கியில் வங்கிக் கணக்கு, KYC / CKYC, PAN மற்றும் ஆதார் அட்டை இருக்க வேண்டியது கட்டாயமானது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் நீங்கள் அடிக்கடி இதைக் கேட்கலாம், ‘அதிக ரிஸ்க், அதிக ரிட்டர்ன்’. இது உண்மையா?
சேமிப்புகள் மற்றும் கடன்கள் வர்த்தகத்தை வங்கிகள் மேற்கொள்கின்றன ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ், முதலீடுகளுக்காக ஏற்படுத்தப்பட்டுள்ளன. உங்கள் பணத்தை சேவிங்க்ஸ் கணக்கு அல்லது ஒரு ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்டில் போடும் போது, நீங்கள் சேமிக்கிறீர்கள். அதேசமயம், உங்கள் பணத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் போடும் போது,அது முதலீடாகிறது. வங்கியும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸும் இரண்டு வெவ்வேறான வர்த்தகங்கள்.
SIP கள் மூலம் நீண்டகால முதலீடுகளைச் செய்துள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் முதலீட்டாளர்கள், சந்தையின் மதிப்பு குறைவது குறித்து தொடர்ந்து கவலைப்படுவதுண்டு. பங்குச் சந்தையின் நேரம் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் அபாயங்களைச் சமாளிக்கும் வகையில் சிறப்பான முறையில் SIP கள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் முதலீடுகள் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்யப்படும் மற்றும் அந்த செக்யூரிட்டிகளின் இயல்பு திட்டத்தின் நோக்கத்தைச் சார்ந்து இருக்கும்.
உதாரணத்திற்கு, ஈக்விட்டி அல்லது குரோத் ஃபண்ட்ஸ் திட்டங்கள்,நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். லிக்விட் ஃபண்ட்கள், டெபாசிட் சான்றிதழ்கள் மற்றும் கமர்ஷியல் பேப்பர்களில் முதலீடு செய்யும்.
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் மூடப்பட்டால் அல்லது விற்கப்பட்டால், எந்தவொரு நடப்பு முதலீட்டாளருக்கும் அது ஒரு கவலைதரும் விஷயமாகவே இருக்கும். இருந்தாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் SEBI -யால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுவதால், இதுபோன்ற நிகழ்வுகள் ஒரு பரிந்துரைக்கப்பட்ட செயல்முறையாகவே இருக்கும்.
ஆம், பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் உள்ளன – ஈக்விட்டி, டெப்ட், மணி மார்க்கெட்,
முதலீட்டின் காலகட்டத்தின் போது SIP பேமண்ட்களை முதலீட்டாளர்கள் செலுத்த முடியாமல் போகும் சூழலில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் இழப்பு ஏற்பட்டு விடுமோ என்று பலரும் கவலை கொள்கின்றனர். சில நிதிப் பிரச்சனைகள் அல்லது பணி அல்லது வர்த்தக வருமானம் குறித்த நிச்சயமற்றதன்மை போன்ற பல காரணங்களால் இதுபோன்ற சூழல்கள் ஏற்படலாம்.
தொலைவில் இருக்கக்கூடிய வேறு ஒரு நாட்டுக்கு நீங்கள் பயணிக்க வேண்டும். அதற்கு விமானத்தில் சென்றால் மட்டுமே முடியும் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
ELSS அல்லது FMP போன்ற குளோஸ்-எண்டட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டிருந்தாலொழிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் திட்டங்களுக்கு வழக்கமாக முதிர்வு தேதி ஏதும் கிடையாது. SIP யில் முதலீடு செய்யப்பட்டிருந்தால், குறிப்பிட்ட காலகட்டத்துக்கு தொடர்ந்து முதலீட்டைச் செய்ய வேண்டும்.
நாம் செய்கின்ற எல்லா முதலீடுகளுமே ரிஸ்க் நிறைந்ததுதான். அவற்றின் இயல்பும் அளவும் மட்டுமே மாறுபடுகிறது. இதேதான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்டுக்கும் பொருந்தும்.
முதலீட்டின் மீதான வருவாயில் எல்லா மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸுமே ஒரே ரிஸ்க்கை கொண்டிருப்பதில்லை.
இதற்கு நாங்கள் கூறும் பதில், ஒரு பெரிய ஆமாம்! நிதியின் சிறந்த செயல்திறனை உருவாக்குவதில் பணத்தை நிர்வகிப்பதில்/முதலீட்டைச் செய்வதிலான அனுபவம் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்ளவேண்டும். அனுபவம் நிறைய இருந்தால், இலாபகரமான முதலீட்டுத் தீர்மானங்களைச் செய்வதிலான வாய்ப்பு சிறப்பாக இருக்கும்.
ரிஸ்க்குகளை கட்டுப்படுத்த முடியும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் இருந்து சிறந்த வருமானத்தைப் பெற முடியும்!
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்யவேண்டும் என்று ஒரு முதலீட்டாளர் முடிவுசெய்த பின்னர், நிலையான வருவாய் திட்டம், ஈக்விட்டி அல்லது பேலன்ஸ்டு திட்டம் போன்றவற்றில் எந்தத் திட்டத்தில் முதலீடு செய்யவேண்டும் என்பதையும், எந்தச் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனத்தில் (AMC) முதலீடு செய்யவேண்டும் என்பதையும் அவர் தீர்மானிக்க வேண்டும்;
நமது சொந்த முதலீடுகளை நிர்வகிப்பது குறித்து சிந்திக்கும் போதே நம்மில் பலர் அச்சம் கொள்வதுண்டு. நிபுணத்துவ நிதி மேலாண்மை நிறுவனத்தில், அங்குள்ள ஊழியர்களுக்குஅவர்களின் கல்வி, அனுபவம் மற்றும் திறன்களின் அடிப்படையில் பல்வேறு செயல்பாடுகளுக்கு பொறுப்புகள் வழங்கப்படுகின்றன.
பலருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் என்றால் சிக்கலானதாகவோ அல்லது அச்சத்துக்குரியதாகவோ உள்ளது. மிகவும் அடிப்படை நிலையில் அதனை உங்களுக்கு எளிதாக்கித் தர நாங்கள் முயற்சிக்கிறோம். குறிப்பாக, பெரும் எண்ணிக்கையிலான நபர்கள் (அல்லது முதலீட்டாளர்களின்) மூலம் சேகரிக்கப்படும் நிதியை ஒன்று திரட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உருவாக்கப்படுகிறது.
ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் தனிப்பட்டவர்கள்தான். முதலீட்டு நோக்கங்களைச் சார்ந்து மட்டுமே இவ்வாறு குறிப்பிடப்படவில்லை, ரிஸ்க் கண்ணோட்டத்தையும் கொண்டே இவ்வாறு குறிப்பிடப்படுகிறது. எனவேதான் முதலீட்டைச் செய்வதற்கு முன்பு ரிஸ்க் புரொபைலை அளவிடுவது என்பது மிகவும் முக்கியமானது.
ஒரு வகையில், இருவருமே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது உள்ளிட்ட உங்கள் முதலீட்டுத் தீர்மானங்களில் உதவுவதை நோக்கமாகக் கொண்டவர்கள்தான். இருந்தாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் பெரும்பாலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் தயாரிப்புகளின் மீது கவனம் கொண்டு இருப்பார். அதேசமயத்தில், முதலீட்டு ஆலோசகர் பரந்த அளவிலான தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் குறித்த அறிதலைக் கொண்டிருப்பார்.
முதலீடு செய்யும்போது தவறுகள் செய்வது அனைத்து முதலீடுகளிலும் நடப்பதுதான். இதற்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸும் விதிவிலக்கு இல்லை.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்யும் போது செய்யக்கூடிய சில பொதுவான தவறுகள் இதோ:
இந்தியாவிலுள்ள அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸும் செக்யூரிட்டீஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்ட் ஆஃப் இந்தியாவால் (SEBI) ஒழுங்குமுறைபடுத்தப்படுகிறது. சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் (AMC) மற்றும் பாதுகாவலர்களின் பங்குகளையும் பொறுப்புகளையும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒழுங்குமுறைகள் தெளிவாக விளக்குகின்றன. முதலீட்டைச் செய்வதற்கு முன்பு அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் பயனுறு KYC செயல்முறையை முடிப்பது என்பது முக்கியமானது.
நாம் அனைவருமே இதைக் கேள்விப்பட்டிருப்போம்: “மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை.” இந்த ரிஸ்க்குகள் (அபாயங்கள்) என்னென்ன என்று யோசித்ததுண்டா?
இடதுபக்கத்தில் உள்ள படம் பல்வேறு வகையான ரிஸ்க்குகள் குறித்து விளக்குகிறது.
KYC என்பதன் விரிவாக்கம் "நோ யுவர் கஸ்டமர் (உங்கள் வாடிக்கையாளரைத் தெரிந்துகொள்ளுங்கள்)" என்பதாகும் மற்றும் இந்தச் சொற்றோடரானது எந்தவொரு நிதி அமைப்புடனும் கணக்கைத் தொடங்குவதற்கான செயல்முறையின் ஒரு பகுதியாக வாடிக்கையாளரை அடையாளம் காணும் செயல்முறைக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
நீண்டகாலத்துக்கு முதலீடு செய்திடுங்கள் – இது பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர்களால் வழக்கமாக வழங்கப்படும் ஓர் அறிவுரை. குறிப்பாக ஈக்விட்டி மற்றும் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் போன்ற குறிப்பிட்ட சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு இந்தக் கூற்று உண்மை.
பெரும்பாலான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் திட்டங்கள், ஓப்பன் எண்டு திட்டங்களாக உள்ளன. இது முதலீட்டாளர்களை எந்த சமயத்திலும் எந்தக் கட்டுப்பாடின்றி ஒட்டுமொத்த முதலீட்டுத் தொகையையும் எடுப்பதற்கு அனுமதித்திடும்.
அறங்காவலர் வாரியத்தின் மூலம் எடுக்கப்படும் தீர்மானத்தின்படி, ஒருசில அசாதாரணச் சூழல்களின் கீழ் மட்டுமே, திட்டங்களின் மீது பணமாக்குதலின் மீதான கட்டுப்பாடுகள் விதிக்கப்படும்.
இந்தக் கேள்வியைக் கற்பனை செய்து பாருங்கள் வாகனங்கள் என்ன வேகத்தில் ஓடும்?
உங்களால் பொதுவான ஒரு பதிலைக் கூற முடியுமா? வெவ்வேறு வாகனங்கள் வெவ்வேறு வேகத்தில் ஓடும் - கார்கள் என்று எடுத்துக்கொண்டாலும் கூட, நகரத்திலுள்ள சாலைகளுக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட கார்கள் குறிப்பிட்ட அதிகபட்ச வேகத்தில் செல்லலாம், ரேஸிங்குக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட கார்கள் வேறு வேகத்தில் செல்லலாம்.
ஒரு ஓப்பன் எண்டட் திட்டத்தில் இருந்து பணத்தை வெளியே எடுப்பதற்கு முதலீட்டாளருக்கு எந்தக் கட்டுப்பாடும் கிடையாது. சில சூழல்களில், வெளியேற்றக் கட்டணங்கள் விதிக்கப்பட்டு, வழங்கப்படும் இறுதித் தொகையில் இருந்து கழிக்கப்படலாம். அனைத்து ஓப்பன் எண்டட் திட்டங்களும் எளிதில் பணமாக்குவதற்கான சிறந்த நன்மையை வழங்குகின்றன.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸிலான முதலீடுகளுக்கு பொருத்தமான கால அளவு தேவை. சரியான கால அளவிலான முதலீடு, எதிர்பார்க்கப்படும் முதலீட்டு ரிட்டர்ன்களை பெறுவதற்கான சிறந்த வாய்ப்பை மட்டுமல்லாது, முதலீட்டில் உள்ள ரிஸ்க்கையும் குறைத்திடும்.
பிற சொத்து வகைகளைப் போன்று, குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் உங்கள் முதலீட்டின் பெருக்கத்தைக் கணக்கிட்டு, அதனை தொடக்கத்தில் செய்யப்பட்ட முதலீட்டுடன் ஒப்பிட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் ரிட்டர்ன்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்டின் நிகர சொத்து மதிப்பு என்பது அதன் விலையைக் குறிக்கிறது மற்றும் இது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளில் இருந்து ரிட்டர்ன்களை கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
மிகவும் எளிதாகப் பணமாக்கக்கூடிய சொத்துக்களில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸும் ஒன்று. ஆஃப்லைனில் ஃபண்ட்களை பணமாக்குவதற்கு, பணமாக்குவதற்கான கோரிக்கைப் படிவத்தைக் கையொப்பமிட்டு (ரிடம்ஷன் ரிக்வெஸ்ட் ஃபார்ம்) AMC அல்லது பதிவாளரின் சம்பந்தப்பட்ட அலுவலகத்தில் யூனிட் ஹோல்டர்கள் சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில், பணம் லாக் செய்யப்படாது. அது முதலீடு செய்யப்படும்!
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்யும்போது கேட்கப்படும் பொதுவான ஒரு கேள்வி, ‘என் பணம் லாக் செய்யப்படுமா?’
இங்கு, இரண்டு உண்மைகளை அறிந்துகொள்ள வேண்டும்:
முதலீட்டாளர் தனது நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கு உதவும் வகையில், பல்வேறு சேவைகளை வழங்கக்கூடிய பல அம்சங்கள் இதில் அடங்கியுள்ளன.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் பெரும் ஆதாயங்களில் ஒன்று லிக்விடிட்டி (பணமாக்குதல்) – அதாவது, முதலீட்டாளர் தனது யூனிட்களை எளிதில் பணமாக்க இயலுதல்.
ஒரு ஓப்பன் எண்டு திட்டத்தில் உள்ள முதலீட்டை எந்த சமயத்திலும் பணமாக்க முடியும். 3 வருட லாக்-இன் காலகட்டம் கொண்ட ஈக்விட்டி லிங்க்டு சேவிங்க்ஸ் திட்டம் (ELSS) தவிர பிற திட்டங்களில் முதலீட்டைப் பணமாக்குவதற்கான கட்டுப்பாடுகள் எதுவும் கிடையாது.
ஒரு நெடுந்தூரப் பயணத்தில், நீங்கள் ஒரு சாலை அல்லது பாலத்தினுள் நுழையும் போது மற்றும் வெளியேறும் போது சிலசமயங்களில் சுங்க வரி விதிப்பதுண்டு. பெரும்பாலான சூழல்களில், கட்டிடச் செலவுகளை மீட்கும் பொருட்டு ஒரு குறிப்பிட்ட வருடங்களுக்கு மட்டுமே கட்டணங்களை விதிப்பதற்கு சுங்கப் பால நிறுவனம் அனுமதிக்கப்படுகிறது. அதன்பின்னர், அந்த நிறுவனம் எந்த சுங்க வரியும் விதிக்கக்கூடாது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் பெரும் ஆதாயம் அதன் எளிதாகப் பணமாக்கும் தன்மை.
பிரிவு 80C -யின் கீழ் வரி நலன்களை வழங்கிடும் ஈக்விட்டி லிங்க்டு சேவிங்க்ஸ் திட்டங்கள் (ELSS) போன்ற திட்டங்களுக்கு ஒழுங்குமுறைகளின்படி 3 வருடங்கள் யூனிட்களின் ‘லாக்-இன்’ தேவை. அதன்பின்னர் அவற்றை எளிதில் பணமாக்கிக் கொள்ள முடியும்.
டிவிடென்ட் என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது பங்கில் இருந்து வரும் வருமானத்தின் பங்கீடு ஆகும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில், ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள செக்யூரிட்டிகளின் விற்பனையின் மூலம் இலாபங்கள் பெறப்படும் போது டிவிடென்ட்கள் விநியோகிக்கப்படும்.
ஈக்விட்டி பகுதியில் இருந்து வளர்ச்சி மற்றும் மூலதனப் பெருக்கத்தை வழங்குவதையும், அதோடு டெப்ட் பகுதியில் இருந்து வருமானம் மற்றும் நிலைத்தன்மையை வழங்குவதையும் இலக்காகக் கொண்ட ஒரு பேலன்ஸ்டு ஃபண்டை நாம் கருதலாம். இருந்தபோதிலும், ஈக்விட்டி பகுதி சுமார் 75% வரை இருப்பதால், இந்தத் திட்டத்தில் கணிசமான அளவிலான அபாயம் உள்ளது.
ஒரு டிராவல் ஏஜெண்ட்டிடம், “நான் எந்த வாகனத்தில் போவது என்பதை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்?” என்று கேட்டுப் பாருங்கள். அவர் அளிக்கக்கூடிய முதல் பதில், “அது நீங்கள் செல்ல விரும்பும் இடத்தைப் பொறுத்தது.” நான் 5 கிமீ தொலைவு பயணிக்க வேண்டுமென்றால், ஒரு ஆட்டோவில் செல்வது என்பது சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்.
குறிப்பிட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் செயல்திறன் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. சுருக்கமாக, NAV என்பது திட்டம் உடைமையாகக் கொண்டுள்ள செக்யூரிட்டிகளின் சந்தை மதிப்பு ஆகும். முதலீட்டாளர்களிடம் இருந்து சேகரிக்கப்பட்ட பணத்தை, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ், செக்யூரிட்டி சந்தைகளில் முதலீடு செய்திடும்.
ஓப்பன் எண்டு ஃபண்ட் எல்லா வர்த்தக நாட்களிலும் பணமெடுத்தலை அனுமதிக்கிறது. வர்த்தகமல்லாத நாளன்று அல்லது குறிப்பிட்ட கட்-ஆஃப் நேரத்துக்குப் பின்பு, உதாரணத்திற்கு மதியம் 03:00 மணிக்குப் பின்பு, முதலீட்டாளர் சேவை மையத்தில் ஒப்படைக்கப்பட்ட ஒரு பணமெடுத்தல் கோரிக்கையானது அடுத்த வர்த்தக நாளின் போது செயலாக்கப்படும். செயலாக்கப்படும் நாளின் நிகர சொத்து மதிப்பின்படி (NAV) பணமெடுத்தல்கள் மேற்கொள்ளப்படும்.
வெவ்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள், வெவ்வேறு வகையான ரிட்டர்ன்களை வழங்கிடுமா?
சிலர், பாதுகாப்பான மற்றும் பரிச்சயமான தேர்வுகளைச் செய்து முதலீடு செய்ய விரும்புவர். புதிய ரெஸ்டாரன்ட்டுக்கு நீங்கள் செல்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். மெனுவில் உங்களுக்குப் பரிச்சயமில்லாத டிஷ்கள் உள்ளன. ஆனாலும், சாப்பிட்ட பின்னர் வருத்தப்படக்கூடாது என்பதற்காக உங்களுக்குப் பரிச்சயமான உணவுகளையே நீங்கள் ஆர்டர் செய்கிறீர்கள்.
தொடர் வைப்புகள் (RD) மற்றும் நிலையான வைப்புகள் (FD) ஆகியவை நம் நாட்டிலுள்ள மிகவும் பிரபலமான சேமிப்புக் கருவிகள் ஆகும். இவை பாதுகாப்பான மற்றும் உத்தரவாதமான ரிட்டர்ன் விகிதத்தை வழங்கக்கூடியவை.
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவில் இருந்து கிடைக்கும் ரிட்டர்ன் என்பது, முதலீடு செய்யப்பட்ட துறைகள், பல்வேறு சந்தைகளின் போக்குகள், நிதி மேலாண்மைக் குழுவின் திறன் மற்றும் முதலீட்டுக் காலகட்டம் போன்ற பல விஷயங்களைச் சார்ந்துள்ளது.
செல்வத்தை உருவாக்கும் வழியை விரும்புபவர்களுக்கு, தங்களின் பணத்தை முதலீடு செய்வதன் மூலம் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு வர்த்தகம் மற்றும் வணிகம் உதவுகிறது. பல்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், தொழில்முனைவோர்களின் வர்த்தகங்களின் முதலீட்டாளர்களாக நாம் ஆக முடியும்.
ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்துக்கும் ஒரு முதலீட்டு நோக்கம் இருக்கும் மற்றும் அது ஒரு நியக்கப்பட்ட ஃபண்ட் மேனேஜரின் மூலம் நிர்வகிக்கப்படும்.
எளிமையான மொழியில் கூற வேண்டுமானால், பணவீக்கம் என்பது கிடைக்கபெறும் பணத்துடன் ஒப்பிடும்போது காலப்போக்கில் ஏற்படும் விலை உயர்வு. வேறுவிதமாகக் கூறவேண்டுமானால், ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையைக் கொண்டு பல வருடங்களுக்கு முன்பு நீங்கள் வாங்கிய ஒரு பொருளை இப்போது நீங்கள் வாங்கும் போது அதன் விலை அதிகரித்திருக்கலாம்.
உங்களின் மாதாந்திர குடும்பச் செலவுகளை நிர்வகிப்பதற்கு வழக்கமான வருமானத்தை பெறவேண்டும் என்று எதிர்பார்த்தால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸிலுள்ள சிஸ்டமேட்டிக் வித்டிராயல் திட்டத்தை (SWP) நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
செல்வம் என்றால் என்ன? அது என்ன நோக்கத்திற்குப் பயன்படுகிறது?
பலரும் இந்தக் கேள்விகளுக்கு, “தங்களின் கனவுகளுக்கு ஏற்ப வாழலாம்”, அல்லது “பணம் பற்றிக் கவலையின்றி வாழலாம்”, அல்லது “நிதிச் சுதந்திரத்துடன் இருக்கலாம்” என்று பதிலளித்திடுவர். செல்வ செழிப்புடன் இருப்பது என்பது, ஒருவர் தனது பொறுப்புகள் மற்றும் கனவுகளுக்குச் செலவிடுவதற்கான போதுமான தொகையை வைத்திருப்பது ஆகும்.
தனது கனவு இல்லத்துக்கான முன்பணத்தைக் கொடுப்பதற்கான போதுமான பணத்தைச் சேர்க்க வேண்டும் நரேந்திரா விரும்புகிறார். அவர் சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் SIP -ஐ தொடங்குகிறார். குறைந்த அளவிலான பற்றாக்குறையே இருந்தாலும், அவர் திரட்டிய பணத்தினால் மகிழ்ச்சியடைகிறார்.
சாதனை படைத்த ஊழியர்களுக்கு பெரும் பணத்தொகையை பரிசாக அளிப்பதாக அவரின் நிறுவனம் அறிவிக்கிறது. அவர்களில் அவரும் ஒருவர்.
சந்தை மதிப்பு என்பது, பட்டியலிடப்பட்டிருக்கும் அனைத்து அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தைகளின் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் மொத்தச் சந்தை மதிப்பின் சராசரி அல்லது அது பட்டியலிடப்பட்டிருக்கும் ஒரு பங்குச் சந்தையில் அதன் பங்குகளின் மொத்த மதிப்பைக் குறிக்கிறது.
இன்றைய டிஜிட்டல் மற்றும் தகவல் தொழில்நுட்ப உலகில், முதலீட்டையும், போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனையும் கண்காணிப்பது என்பது சுலபமான ஒன்றாகிவிட்டது. உங்கள் நிதிப்பயணத்தில் நிதி ஆலோசகர்கள் என்பவர்கள் ஒரு தவிர்க்கமுடியாத பார்ட்னர்களாக உள்ள அதேசமயத்தில், தங்களின் சொந்த முதலீடுகள் குறித்து முதலீட்டாளர்களும் அறிந்துகொள்ள வேண்டியது அவசியமானது.
இரவு உணவுக்காக நீங்கள் எங்கிருந்து காய்கறிகளை வாங்குவீர்கள்? அவற்றை நீங்கள் உங்கள் தோட்டத்தில் வளர்ப்பீர்களா அல்லது அருகிலுள்ள கடை/சூப்பர்மார்க்கெட்டில் உங்களின் தேவைக்கேற்றபடி வாங்குவீர்களா?
ஆம், உங்கள் வாழ்க்கை இலக்குகளைத் திட்டமிடுவதற்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் உகந்தவை!
• 15-20 வருடங்கள் கழித்து ஓய்வு பெற்ற பின்பு, திரு ராஜ்புத் தனது நகரத்தில் இருந்து வெளியேறி மலைப் பிரதேசத்தில் உள்ள ஒரு பண்ணை வீட்டில் வசிக்க வேண்டும் என்று விரும்புகிறார்.
காலப்போக்கில் பல்வேறு நிதி இலக்குகளுக்கான வழக்கமான செலவுகள் அதிகரிக்கும் என்பதை ஒருவர் நினைவில்கொள்ள வேண்டும். பணவீக்கம் 6% இருக்கின்ற பட்சத்தில், ஒரு இலக்கின் செலவும் சுமார் 12 வருடங்களில் இரண்டு மடங்காகிடும். எனினும், ஒருவேளை பணவீக்க விகிதம் 7% இருகின்ற பட்சத்தில், இந்த இரட்டிப்பு சுமார் பத்து வருடங்களிலேயே ஏற்படும்.
பென்ஷன் திட்டங்கள் என்பவை ஓய்வு பெறும்போது ஆண்டுத்தொகையின் வடிவில் உத்தரவாதமான வருவாய் ஆதாரத்தை வழங்கிடும். எனினும், அவசரகால நிலைகளில் அவற்றை உடனடியாகப் பணமாக்க முடியாது. மேலும் பரவலாக்கம் மற்றும் முதலீட்டுப் பாணிகளிலும் அவை குறைந்த தேர்வுகளையே வழங்குகின்றன. பென்ஷன் திட்டத்திற்காகச் செலுத்தப்படும் பிரீமியம், வரிப் பிடித்தத்திற்கு உட்பட்டது.
18 வயதுக்குட்பட்ட (மைனர்) எந்தவொருவரும், பெற்றோர்/சட்டபூர்வ பாதுகாவலர்களின் உதவியுடன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்ய முடியும். பெற்றோர்/பாதுகாவலரால் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படும் தனிப்பட்ட கணக்குதாரராக மைனர் நபர் இருக்க வேண்டும்.
நீண்டகால முதலீடுகள் என்பவை, கல்லூரிப் படிப்பு, வீடு, ஓய்வுகாலம் போன்ற எதிர்காலத்திற்கு உதவுவதை இலக்காகக் கொண்டவை. நீண்டகால இலக்குகள் 10 வருடத்துக்கும் மேற்பட்ட காலகட்டத்தைக் கொண்டிருக்கும். ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டங்கள் (65% க்கும் மேற்பட்ட ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு கொண்டவை), நீண்டகால முதலீட்டுத் தேர்வுக்கான சிறந்த ஒன்றாக இருக்கும்.
“என் மகன் 9வது வகுப்பு படிக்கிறான். அவனுக்கு எதில் ஆர்வம் உள்ளது அல்லது என்ன துறையை அவன் எடுத்துப் படிக்க வேண்டும் என்பது எனக்கு உறுதியாகத் தெரியவில்லை. அவன் அறிவியல் பாடம் எடுக்க வேண்டுமா, வணிகப் பாடமா அல்லது கலைப் பாடம் எடுத்துப் படிக்க வேண்டுமா? எனக்கு யாரேனும் உதவிடுவார்களா?” பல பெற்றோர்களுக்கு இது போன்ற கவலைகள் உள்ளன.
சந்தையில், பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் திட்டங்கள் உள்ளன.இதில் எந்தத் திட்டம் சிறந்ததாக இருக்கும் என்று நீங்கள் யோசிக்கலாம். ஆனால், “சிறந்தது” என்பதற்கான அர்த்தத்தை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
பெரும்பாலும், சமீபத்திய காலகட்டத்தில் “சிறந்த” செயல்திறன் கொண்ட திட்டங்களை மக்கள் தேர்ந்தெடுக்க நினைப்பதுண்டு - அதாவது கடந்த ஒருசில வருடங்களாக அதிக ரிட்டர்ன்களை வழங்கிய திட்டங்கள்.
முதலீட்டைச் செய்யத் தொடங்குவதற்கு முன்பு, உங்களுக்கு தேவைப்படுகின்ற சரியான திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள். பின்வரும் சூழலைச் சிந்தியுங்கள்.
ULIP என்பது யூனிட் லிங்க்டு இன்சூரன்ஸ் திட்டம் ஆகும். இது பல்வேறு நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யப்படும் ஒரு முதலீட்டுக் கூறுடன் கூடிய ஓர் ஆயுள் காப்பீட்டு பாலிசி ஆகும். முதலீட்டுக் கூறின் மூலம் உருவாக்கப்படும் ரிட்டர்ன்கள் பாலிசியின் மதிப்பைத் தீர்மானிக்கின்றன.
சேமிப்புகள் மற்றும் முதலீட்டுத் தீர்மானங்களில் 4-6 வருடங்கள் நடுத்தர காலஅளவாக கருதப்படுகிறது. எனவே, இங்கு மூலதனப் பெருக்கமே உங்கள் இலக்காக இருக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் சிறந்த அம்சம் என்னவென்றால், உங்கள் நிதி இலக்கு என்னவாக இருந்தாலும், அதற்கான பொருத்தமான திட்டத்தை உங்களால் அதில் இருந்து கண்டறிய முடியும் என்பதுதான்.
உங்கள் ஓய்வு காலத்திற்குத் திட்டமிடுவது அல்லது உங்கள் குழந்தையின் எதிர்காலக் கல்விக்காகத் திட்டமிடுவது போன்ற நீண்டகால நிதி இலக்குகளுக்கு, நீங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்ஸை கருதலாம்.
வங்கிகளும், குறிப்பிட்ட சில சிறு சேமிப்புத் திட்டங்களும் கணக்குப் புத்தகத்தை வழங்குவதைப் போன்று, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்தால் கணக்குப் புத்தகம் ஏதும் வழங்கப்படாது. ஆனால், அதற்குப் பதில் கணக்கு அறிக்கை வழங்கப்படும். ஒரு கணக்குப் புத்தகத்தின் முக்கிய நோக்கம், டெபாசிட்கள், பணமெடுத்தல்கள், வட்டி வரவு போன்ற வங்கியுடனான அனைத்துப் பரிவத்தனைகளையும் தடமறிவதே.
ELSS என்பது ஈக்விட்டி லிங்க்டு சேவிங்க்ஸ் திட்டம் எனப்படும். இது வருமானவரிச் சட்டம் 1961 -இன் பிரிவு 80C -இன் கீழ் ரூ. 1.5 இலட்சம் வரை வரிவிலக்கு பெறுவதற்கு தனிநபர் அல்லது HUF -க்கு உதவுகிறது.
இவ்வாறு, ELSS திட்டத்தில் ஒரு முதலீட்டாளர் ரூ. 50,000 முதலீடு செய்திருந்தால், அந்தத் தொகை அவரின் மொத்த வரிக்குரிய வருமானத்தில் இருந்து கழிக்கப்பட்டு, அவரின் வரிச் சுமை குறைக்கப்படும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸிலுள்ள SIP என்பது, மாரத்தானில் ஓடுவதைப் போன்றது. மாரத்தான் வீரர்கள் வருடம் முழுவதும் பயிற்சி செய்தாலும், கனவு ஓட்டம், அரை மாரத்தான் மற்றும் இறுதியாக முழு மாரத்தான் என்று படிப்படியாக தங்களின் இலக்குகளை அதிகரித்திடுவர். இதேபோன்றுதான் SIP களும்.
ETF என்பது எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் எனப்படுகிறது. இதனை மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் போன்று இல்லாமல் பங்குச் சந்தையில் விற்கப்படும் பொதுவான பங்குகள் போன்று டிரேட் செய்ய முடியும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் மூலதன இலாபங்கள் வரிக்கு உட்பட்டவை. அது நமது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் முதலீடுகளை (யூனிட்கள்) பணமாக்கும் போது/ விற்கும்போது நாம் பெறுகின்ற இலாபத்தின் மீது செலுத்தப்படுகிறது. இலாபம் என்பது விற்பனை தேதி மற்றும் வாங்கிய தேதியிலான திட்டத்தின் NAV மதிப்புக்கு இடையேயான வேறுபாட்டைக் குறிக்கிறது (விற்பனை விலை - வாங்கிய விலை).
குழந்தைப் பருவத்தில் நாம் முயலும், ஆமையும் என்ற பிரபலமான கதையைக் கேட்டிருப்போம் - நிதானம் பிரதானம் என்பது அந்தக் கதையின் நீதி. முதலீடுகள் உள்பட வாழ்க்கையின் எல்லா பகுதிகளிலும் நாம் இந்த நீதியைத் தொடர்புபடுத்துகிறோம்.
என் முதலீடுகளின் முன்னேற்றத்தை எவ்வாறு கண்காணிப்பது என்று முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் நினைப்பதுண்டு.
இது கிரிக்கெட் மேட்சில் ஒரு இலக்கை அடைய முயற்சிப்பது போன்றதுதான். ஒரு கிரிக்கெட் மேட்சில், இரண்டாவதாக பேட்டிங் செய்யும் அணிக்கு எவ்வளவு ரன்கள் எடுக்கவேண்டும், எவ்வளவு விக்கெட்கள் மற்றும் எவ்வளவு ஓவர்கள் உள்ளன என்ற சமன்பாடு தெரிந்திருக்கும்.
ஓய்வு பெற்ற நபர்கள், வழக்கமாக தங்களின் சேமிப்புகள் மற்றும் முதலீட்டை வங்கியின் FD, PPF, தங்கம், ரியல் எஸ்டேட், காப்பீடு, ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்திருப்பர். மருத்துவம் அல்லது பிற அவசரகால சூழல்களின் போது, இது, தேவையற்ற மன உளைச்சலை ஏற்படுத்தலாம்.
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவதற்குப் பல வழிகள் உள்ளன.
வெறும் ₹500 தொகையில் இருந்து கூட, உங்களால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீட்டைத் தொடங்க முடியும்!
பெரும்பாலான இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், இந்தியாவில் முதலீடு செய்தாலும், ஒருசில திட்டங்கள் வெளிநாட்டு செக்யூரிட்டிகளிலும் முதலீடு செய்கின்றன.
ஒரு 50 ஓவர் கிரிக்கெட் மேட்சில் 5வது ஓவரிலேயே 6வது பேட்ஸ்மேன் பேட் செய்ய வருகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். விக்கெட்டை இழந்துவிடுவது மட்டுமல்லாது, ரன்களை எடுப்பதிலும் முதலில் அவர் கவனம் செலுத்தவேண்டும்.
நீங்கள் ஒருமியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்த பின்னர், பரிவர்த்தனை தேதி, முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை மற்றும் வாங்கப்பட்ட யூனிட்களின் விலை மற்றும் உங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கை போன்ற விவரங்களுடன் உங்களுக்கு ஒரு கணக்கு அறிக்கை வழங்கப்படும்.
செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான பிரபலமான முதலீட்டுக் கோட்பாடு என்பது ‘ஆரம்பக் கட்டத்திலேயே தொடங்குதல், வழக்கமாக முதலீடு செய்தல். நீண்டகாலத்துக்கு முதலீட்டைத் தக்கவைத்தல்’. ₹500 என்ற அளவிலான குறைந்த தொகையைக் கொண்டு கூட நீங்கள் முதலீடு செய்ய முடியும். என்றாலும், அந்த முதலீட்டை ஆரம்பக்கட்டத்திலேயே தொடங்க வேண்டியது அவசியமானது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்வதற்கு நீங்கள் சில அடிப்படை நடைமுறைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.
ஆம், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRI) மற்றும் இந்திய வம்சாவளியைச் சார்ந்த நபர்கள் (PIO) ஆகியோர்,இந்தியாவில் செய்த முதலீடு மற்றும் ஆதாயங்களை தாங்கள் வாழும் நாட்டிற்கே கொண்டு செல்லும் அடிப்படையிலும்(Repatriation basis) மற்றும் இந்தியாவிலேயே வைத்திருக்கும் அடிப்படையிலும் (எடுத்துச் செல்ல முடியாது)(Non-Repatriation basis)இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்யமுடியும்.
சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் மூலம் வழங்கப்படும் ஒரு முதலீட்டு வழியாகும்.
உலகளவில் கடந்த சில காலமாகவே, பல்வேறு வகைகளில் தொகுப்பான மற்றும் ஒன்றுதிரட்டப்பட்ட முதலீடுகள் இருந்து வருகின்றன. நாம் அறிகின்ற இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸானது, 1924- ஆம் ஆண்டு, மசாசூட்ஸ் முதலீட்டாளர்கள் அறக்கட்டளை உருவாக்கப்பட்டதில் இருந்து உள்ளது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழிற்துறையின் வளர்ச்சி என்பது, மூன்று பரந்த நடைமுறைகளை அடிப்படையாக கொண்டது:
SIP யில் முதலீடு செய்வதா அல்லது ஒட்டுமொத்தத் தொகையாக முதலீடு செய்வதா? இது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் மீதான உங்கள் பரிச்சயத்தையும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்புகின்ற ஃபண்டையும், உங்கள் இலக்கையும் சார்ந்தது. ஓர் இலக்குக்கான போதுமான மூலதனத்தை சேர்ப்பதற்காக வழக்கமான முறையில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், SIP மூலம் பொருத்தமான ஒரு ஈக்விட்டி திட்டத்தில் முதலீடு செய்திடுங்கள்.
நீங்கள் எந்தவொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டையும் செய்யத் தொடங்குவதற்கு முன்பு, KYC செயல்முறையை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். இதற்கு, அடையாளச் சான்று மற்றும் முகவரிச் சான்றாக குறிப்பிட்ட சில ஆவணங்களைச் சமர்ப்பிக்கவேண்டும். SIP -ஐ தொடங்குவதும் நிறுத்துவதும் எளிதானது மற்றும் வசதியானது.
2015 டிசம்பர் 31, தேதியின்படி மொத்தம் 100,494 திட்டங்களில், ஓப்பன் எண்டட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் உலகளாவிய நிர்வாகத்தின் கீழான சொத்துக்கள் (AUM) 37.1 டிரில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களைத் தாண்டியது.
ஆமாம்! சுமாரான சேமிப்பு அல்லது குறைந்த அளவிலான தொகையுடன் முதலீட்டைத் தொடங்க விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு கூட, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் ஓர் உகந்த முதலீடாக இருக்கும்.
பலரும் பவர் ஆஃப் காம்பவுண்டிங்கை (கூட்டு வட்டி) ஒரு கடினமான தலைப்பாக உணர்வர். ஆனால், அது கடினமானது ஒன்றும் இல்லை. நீங்கள் இதனை எளிதாகப் புரிந்துகொள்ளும் வகையில் நாங்கள் உதவுகிறோம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் குறுகிய காலத்துக்கானதா அல்லது நீண்டகாலத்துக்கானதா?
“குறுகிய காலத்துக்கான நல்ல முதலீட்டுத் திட்டமாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் இருக்கலாம்.”
“ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் முதலீட்டை பொருத்தவரை, நீங்கள் பொறுமையாக இருக்கவேண்டியது அவசியம். முடிவுகளைப் பெறுவதற்கு காலம் எடுக்கும்.”
கோல்ட் ETF என்பது, உள்நாட்டு தங்க விலை நிலவரத்தை இலக்காகக் கொண்ட ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் (ETF) ஆகும். இவை, தங்கத்தின் விலைகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட மற்றும் தங்கச் சந்தையில் முதலீடு செய்யக் கூடிய பேஸிவ் முதலீட்டுப் பத்திரங்கள் ஆகும். இந்தியாவில், வழக்கமாக தங்கம் ஆபரண வடிவில் வைத்திருக்கப்படுகிறது.
மேற்கண்ட கேள்விக்கு சரியான பதில் என்னவாக இருக்கலாம் என்பதை நாம் புரிந்து கொள்ளலாம்
முதலீட்டாளர்களுடன் கணிசமான அளவில் கலந்துரையாடினாலும் கூட, முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்யத் திட்டமிடுகின்ற காலகட்டத்தில் சிறந்த ரிட்டர்ன்களை வழங்கிடும் திட்டத்தைக் கண்டறிவதே மறைமுகமான, பெரும்பாலும் வெளிப்படுத்தப்படாத ஒரு தேவையாக இருக்கும்.
SIP மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்வது அதிக நெகிழ்தன்மையை வழங்கிடும். இதில், முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் முதலீடு செய்யும் தொகை, காலகட்டம், அவர்கள் முதலீடு செய்ய விரும்புகின்ற கால இடைவெளி (வாராந்திரம், மாதாந்திரம், காலாண்டு போன்ற) ஆகியவற்றைக் கட்டுப்பாட்டில் வைத்திருக்க முடியும்.
திட்டத் தகவல் ஆவணத்தின்படி (SID), ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் (அசெட் கிளாஸ்) முதலீடு செய்யும். முன்மொழியப்படும் சொத்து வகைக்கான வழக்கமான உதாரணங்கள்:
பல்வேறு வகையான நபர்களின், பல்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வகையில், பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் உள்ளன. பெரும்பாலும், இதில் மூன்று வகைகள் உள்ளன.
இடப்பக்கம் உள்ள வீடியோவை பார்க்கும் போது, எல்லாச் சூழ்நிலைகளிலுமே ஒரு குறுகிய காலகட்டத்துக்கு, பணம் எதுவும் பலனளிக்காமல் இருப்பதைப் பார்க்கலாம். சில சூழ்நிலைகளில், பணத்தை எடுக்கவேண்டிய நேரத்தை நாம் அறிவதில்லை. முதலீட்டாளர் என்ன செய்வார்? பணத்தை எங்கு முதலீடு செய்யவேண்டும்?
பின்வரும் விஷயங்களை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம்:
சிலர் வழக்கமான வருமானத்துக்காக மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்வர் மற்றும் வழக்கமாக டிவிடென்ட் பெறும் தேர்வுகளை விரும்பிடுவர். இதுபோன்று பல திட்டங்கள் உள்ளன. குறிப்பாக டெப்ட் சார்ந்த திட்டங்களுக்கு காலாண்டு அல்லது மாதாந்திர டிவிடென்ட் தேர்வுகள் உள்ளன.
முதலீட்டின் பாதுகாப்பு அல்லது முதலீட்டில் இருந்து வழக்கமான வருமானத்தைப் பெற விரும்புகின்ற மற்றும்/அல்லது குறுகிய காலகட்டத்துக்கு முதலீட்டைத் தக்க வைக்கின்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு டெப்ட் ஃபண்ட்கள் பொருத்தமானது.
ஆனால், டெப்ட் ஃபண்ட்களில் பல்வேறு வகைகள் உள்ளன.
முதலீட்டாளர்களின் பல்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யக்கூடிய வெவ்வேறு ஈக்விட்டி ஃபண்ட்கள் உள்ளன. இந்த அனைத்து முதலீடுகளின் பரந்த நோக்கம், நீண்டகாலத்தில் முதலீட்டைப் பெருக்குவது.
ஒரே ஒரு சொத்து வகை வகைப்பாட்டில் முதலீடு செய்கின்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள், ஸ்பெஷலிஸ்ட் பவுலர்கள் அல்லது பேட்ஸ்மென் போன்றது. அதேசமயத்தில், ஹைபிரிட் ஃபண்ட்கள் எனப்படும் பிற திட்டங்கள், ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட சொத்து வகைப்பாடுகளில் முதலீடு செய்திடும். உதாரணத்திற்கு, ஈக்விட்டி மற்றும் டெப்ட் அல்லது இரண்டிலும் முதலீடு செய்திடும்.
அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களும், இரண்டு திட்டங்களை வழங்குகின்றன - நேரடி (டைரக்ட்) மற்றும் வழக்கமான (ரெகுலர்). நேரடித் திட்டத்தில், முதலீட்டாளர் AMC யுடன் நேரடியாக முதலீட்டைச் செய்ய வேண்டும். இதில், பரிவர்த்தனை வசதிபடுத்தித் தருகின்ற விநியோகஸ்தர் யாரும் கிடையாது.
பலவகைகள் இருப்பது வாழ்க்கையின் சுவாரஸ்யத்தை அதிகப்படுத்திடும். அதேசமயத்தில், வெறுமனே நீங்கள் பல வகைகளை விரும்பப் போவதில்லை. சூழலுக்குத் தேவை என்பதால், சில வகைகள் தேவையாக உள்ளது. எனவே, நீங்கள் உணவு சாப்பிடும் போது, சமநிலையைப் பராமரிக்க வேண்டும்.
ஈக்விட்டி ஃபண்ட்கள் என்பவை, முதலீட்டின் பெரும் பகுதியை நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்ற ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டமாகும். இவை குரோத் ஃபண்ட்கள் எனவும் அழைக்கப்படுகின்றன.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்சில் முதலீட்டைத் தக்கவைப்பதற்கான குறைந்தபட்ச காலகட்டம் ஒருநாள் மற்றும் அதிகபட்சமாக எவ்வளவு காலம் வேண்டுமானாலும் அதனைத் தக்கவைத்துக் கொள்ளலாம்.
டெப்ட் ஃபண்ட் என்பது மூலதனப் பெருக்கத்தை வழங்கக்கூடிய, கார்ப்பரேட் மற்றும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் டெப்ட் செக்யூரிட்டீஸ் மற்றும் பணச்சந்தைப் பத்திரங்கள் போன்ற நிலையான வருமானம் அளிக்கும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யக்கூடிய ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டமாகும். டெப்ட் ஃபண்ட்கள் என்பது இன்கம் ஃபண்ட்ஸ் அல்லது பாண்டு ஃபண்ட்கள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகின்றன.
நாம் உணவு உண்பதற்கு வெளியே செல்லும்போது, அந்தச் சூழல், நேரம் மற்றும் நமது மனோநிலையைப் பொறுத்து, உணவு வகைகளை ஆர்டர் செய்ய விரும்புவோம். அலுவலக மதிய உணவின் போது அவசர வேலையாக இருந்தால் அல்லது பஸ்/இரயிலில் ஏறுவதற்கு முன்பு சாப்பிடும் போது, நாம் காம்போ உணவை தேர்ந்தெடுப்போம். அல்லது ஏதாவது ஒரு காம்போ உணவு பிரபலமாக இருப்பதை நாம் அறிந்தால், மெனு கார்டை கூட பார்க்க மாட்டோம்.
உலகில் எதுவுமே இலவசமாகக் கிடைக்காது. நாம் பயன்படுத்துகின்ற பொருட்கள் அல்லது சேவைகளுக்கு, நேரடியாகவோ மறைமுகமாகவோ பணம் செலுத்த வேண்டும். உதாரணத்திற்கு, பார்க்கிங் இடத்தில் வாகனத்தைப் பார்க் செய்கின்ற நேரத்திற்கு ஏற்ப, நீங்கள் அதற்கான பார்க்கிங் கட்டணத்தைச் செலுத்துவீர்கள்.
வழக்கமாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் கட்டுரைகள், குறிப்பிட்ட நீண்டகால இலக்குகளை அடைவதற்கு திட்டமிடுவதற்காகவே எழுதப்படுகின்றன. இதிலிருந்து பிற இலக்குகளை, இன்னும் குறிப்பாக பிற குறுகியகால இலக்குகளை அடைய முடியாது என்று முதலீட்டாளர்கள் அனுமானித்துக் கொள்கின்றனர்.
ஓர் உதாரணத்தின் மூலம் இது ஒரு கட்டுக்கதை என்பதை புரிந்துகொள்ளலாம்.
சிறந்த நிதித் திட்டமிடலுக்காக , ஓர் ஓப்பன் எண்டட் திட்டத்திலிருந்து, அதே ஃபண்ட் ஹவுஸின் வேறொரு திட்டத்துக்கு முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் முதலீட்டை ஸ்விட்ச் செய்வதுண்டு.
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்த பின்பு, திட்டங்கள் (வழக்கமான/நேரடியான), தேர்வுகளை (குரோத்/டிவிடென்ட்) மாற்றுவது அல்லது ஒரே ஃபண்ட் ஹவுஸின் உள்ளே உள்ள திட்டங்களை மாற்றுவது ஆகியவை ஒரு விற்பனையாக (ரிடம்ப்ஷன்) கருதப்படும்.எனவே, இதுபோன்ற மாற்றங்களைச் செய்வது சாத்தியமானது என்றாலும், அவை ரிடம்ஷனாக கருதப்படும் என்பதால், அவற்றிற்கு வெளியேற்றக் கட்டணம் விதிக்கப்படலாம் மற
ஒருவர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்யக்கூடாது, அதன்மூலம் முதலீடு செய்யவேண்டும்.
விரிவாகக் கூறவேண்டுமானால், தேவைகளின் அடிப்படையில் பல்வேறு முதலீட்டுத் துறைகளில் நாங்கள் முதலீடு செய்வோம், உதாரணத்திற்கு, மூலதன வளர்ச்சிக்காக - மூலதனத்தின் பாதுகாப்பு மற்றும் வழக்கமான வருமானத்துக்காக ஈக்விட்டி பங்குகளில் நாங்கள் முதலீடு செய்வோம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் இருந்து பெறப்படும் டிவிடென்ட்களின் மீது வரி எதுவும் விதிக்கப்படாது என்றாலும், அவற்றின் மீது டிவிடென்ட் விநியோக வரி (DDT) விதிக்கப்படும்.
CBSE கல்வி முறையில் படித்தவரா அல்லது ICSE கல்வி முறையில் படித்தவரா?
கோல்ட் ETFகள் 99.5% தூய கோல்ட் புல்லியனில் முதலீடு செய்கின்றன, இது உண்மையான உலோகத்தில் முதலீடு செய்வது போன்றது. நீங்கள் நீண்டகாலத்திற்கு தொடர்ந்து தங்கத்தைச் சேமித்துவர விரும்பினால், ஆபரணத் தங்கமாக வாங்கிவைப்பதைவிட அல்லது கோல்ட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதைவிட கோல்ட் ETFகளில் முதலீடு செய்வது சிறந்த வழியாகும்.
பல பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களும் இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்களும் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் அவற்றின் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கத்திற்கு ஏற்ப ரிட்டர்னை ஈட்டுவதற்காக பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கும்போது, இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட இன்டெக்ஸைப் பின்தொடரும்.
இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் செயலின்றி நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களாகும், அதாவது இவை சென்செக்ஸ் அல்லது நிஃப்டி போன்ற பிரபலமான இன்டெக்ஸ்களைப் பின்பற்றியே செயல்படுகின்றன.
வழக்கமான முதலீடுகளாக மற்றும்/அல்லது ஒட்டுமொத்தத் தொகையாக உங்களால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்யமுடியும். ஆரம்பக் கட்டத்திலேயே நீங்கள் எவ்வளவு கால இடைவெளியில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்பதைத் தேர்ந்தெடுத்துக் கொள்ள முடியும். தினசரி/வாராந்திர/மாதாந்திர இடைவெளிகளில் தொகையைச் செலுத்துவதற்கு, நீங்கள் SIP மூலம் உங்கள் முதலீடுகளை ஆட்டோமேட் செய்து கொள்ளலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS) இரண்டிலுமே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை, தொழில்முறை ஃபண்ட் மேனேஜர்களின் மூலம், நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு முதலீட்டுத் தொகுப்பின் மூலம் பங்குகள் மற்றும் பாண்டுகளில் முதலீடு செய்வர். அவை இரண்டுமே மாறுபட்ட நோக்கங்களுக்கானவை என்பதுடன் இரண்டு மாறுபட்ட முதலீட்டுத் தேர்வுகள் கொண்டவை.
ஒரு கல்வியாண்டில் வெவ்வேறு ஆசிரியர்களால் கற்பிக்கப்படும் வெவ்வேறு பாடங்களின் மதிப்பெண்ணை மாணவரின் பள்ளி அறிக்கை அட்டை காண்பிப்பது போல, ஒருங்கிணைந்த கணக்கு அறிக்கை (CAS) என்பது ஒரு முதலீட்டாளரால் ஒரு மாதத்தில் பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் செய்யப்பட்ட அனைத்து நிதிப் பரிவர்த்தனைகளையும் பதிவு செய்து வருகின்ற ஒரு அச்சிடப்பட்ட அறிக்கை ஆகும்.
மன்னர்களின் கதைகள் மற்றும் வரலாறு மற்றும் கதை புத்தகங்களில் பொருத்தமான வாரிசுக்கான அவர்களின் பெரும் விருப்பத்தைப் பற்றி நாம் அனைவரும் படித்திருக்கிறோம். மன்னர்கள் தங்கள் ராஜ்யத்தை சரியான வாரிசுக்குக் கொடுத்தது போலவே, உங்கள் ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் ஒரு வாரிசை சட்டப்பூர்வமாக நடைமுறைப்படுத்தக்கூடிய உயில் மூலம் பெயரிடுவது நல்லது. பெரும்பாலான மக்கள் தங்கள் வாழ்நாளில் ஒரு உயிலை உருவாக்க மாட்டார்கள்.
தற்போது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கக்கும் டிவிடென்ட்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுவதில்லை.மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளில் இருந்து பெறப்படுகின்ற டிவிடென்ட் வருவாய்க்கு, முதலீட்டாளர்கள் வருமான வரி கட்டத் தேவையில்லை.நிகர விநியோகிக்கத்தக்க உபரியை கணக்கிடுவதற்கு, நிதியின் விநியோகிக்கத்தக்க உபரியில் (இலாபம்) இருந்து டிவிடென்ட் விநியோக வரியை (DDT) ஃபண்ட் ஹவுஸ் கழிக்
இப்போது உங்கள் வயது எத்தனை என்றாலும், உங்கள் நிதி நிலை எப்படி இருந்தாலும், நாளை எது எப்படி இருக்கும் என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது. நாளையைப் பற்றி உங்களுக்கு நிச்சயமாகத் தெரியாதபோது, பணி ஓய்வுக்காக நீங்கள் சேமித்திருக்கும் பணம் உங்கள் கடைசி நாள் வரை உங்களுக்குப் போதுமானதாக இருக்கும் என்பது மட்டும் எப்படி நிச்சயம்?!
பெங்களூரில் இருந்து சென்னைக்கு செல்வதற்காக ஃபிளைஇந்தியா ஏர்லைன்ஸில் காலை 8 மணி விமானத்தை நீங்கள் புக் செய்துள்ளீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம்.நீங்கள் தவறான விமானத்தை புக் செய்துவிட்டதாகத் தெரியவருகிறது.
இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் என்பவை பிரபலமான சந்தைக் குறியீடுகளைப் பிரதிபலிக்கும் செயலற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் ஆகும். ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க தொழிற்துறைகள் மற்றும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் நிதி மேலாளர், செயல்திறனுடன் பங்களிக்க மாட்டார். ஆனால் பின்பற்ற வேண்டிய இன்டெக்ஸை உருவாக்கும் அனைத்து பங்குகளிலும் முதலீடு செய்வார்.
உங்கள் ரிட்டயர்மென்ட்டிற்கான திட்டமிடலையும் முதலீட்டையும் செய்வதற்கு இன்றே சிறந்த நேரம்! உங்களின் நடப்பு வயது, வாழ்க்கையில் உங்கள் நிதி நிலை என்னவாக இருந்தாலும் இன்றே தொடங்கிடுங்கள்! ஓர் இலக்கை அமைத்து எவ்வளவுக்கு எவ்வளவு முன்கூட்டியே முதலீடு செய்யத் துவாங்குகிறீர்களோ, அவ்வளவு மடங்கு அதிகமாக உங்கள் பணம் பெருகிடும்.
.png)
ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்பைத் தொடங்குவதற்கு முன்பு கருதப்பட வேண்டிய முக்கியமான விஷயங்களுள் ஒன்று, “கால அளவு”, ”, அதாவது முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டைத் தக்கவைக்க வேண்டிய நாட்கள், மாதங்கள் அல்லது வருடங்கள்.
சரி, இது எதனால் முக்கியமானதாகக் கருதப்படுகிறது?
KYC அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதற்கான காரணங்கள், நிதிச் சந்தைகளில் மோசடி, வரி ஏய்ப்பு மற்றும் கருப்புப் பணத்தின் அளவைக் குறைப்பது, மற்றும் தடுப்பது ஆகும். இதனைச் செய்வதற்கு, எந்தவொரு நிதிப் பரிவர்த்தனையின் மூலத்தையும், இலக்கையும் கண்டறிய வேண்டும். இங்குதான் KYC வலுவூட்டப்பட்டு, முதலீடுகள் மற்றும் வங்கிக் கணக்குகளுக்கு இந்தச் செயல்முறைகள் கட்டாயமாக்கப்பட்டு, கடுமையாக்கப்பட்டன.
ஒருவர் உங்களிடம் வந்து, தான் ஒரு SUV வாங்க வேண்டுமா அல்லது ஒரு பிரிமியம் ஹேட்ச்பேக் காரை வாங்க வேண்டுமா என்று கேட்டால் என்ன சொல்வீர்கள்? அனேகமாக நீங்கள் அவரிடம் கார் வாங்குவதன் முக்கியமான நோக்கம் என்ன என்று கேட்கக்கூடும். இல்லையா?
இன்டெக்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களும், ETFகளும் செயலற்ற முதலீட்டுக் கருவிகள் ஆகும். இவை அடிப்படை பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸில் முதலீடு செய்கின்றன. இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்களும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களைப் போலவே செயல்படும் அதேநேரத்தில், ETFகள் பங்குகளைப் போன்று வர்த்தகம் செய்கின்றன. அதே செயலற்ற முதலீட்டு மூலோபாயத்திற்கு ஒன்றிற்குப் பதிலாக இன்னொன்றைத் தேர்வு செய்வது உங்கள் முதலீட்டு விருப்பத்தைப் பொறுத்தது.
டெப்ட் ஃபண்ட்கள், உங்கள் பணத்தை,தொடர்ச்சியாக வட்டியை தருவதற்கு உறுதியளிக்கின்ற பாண்டுகள் மற்றும் பணச் சந்தை சார்ந்த பத்திரங்கள் போன்ற வட்டியைத் தாங்கி வரும் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்யும்.ஃபண்டிற்கு கிடைக்கும் வட்டிப பணம்என்பது, ஒரு முதலீட்டாளராக நாம் பெறக்கூடிய மொத்த ரிட்டர்ன்களுக்கு பங்களித்திடும்.சந்தையில் வட்டி வீதங்களில் மாறுபாடு ஏற்படும் போது, பாண்டுகள் மற்றும் பணச்
பல நிதித் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளைச் செய்வதற்கான பிளாட்ஃபார்ம்களை இலவசமாக அல்லது கட்டணத்தின்பேரில் வழங்குகின்றன. இந்த பிளாட்ஃபார்ம்களில் பெரும்பாலானாவை SEBI-இல் பதிவு பெற்றவை, ஆகவே சிறந்த ஒழுங்குமுறைகளுக்கு உட்பட்டிருக்கும், SEBI கட்டாயம் என விதித்திருக்கும் பாதுகாப்பு மற்றும் தனியுரிமை வழிகாட்டல்களுக்கு இணங்கி செயல்படும்.
ஓவர்நைட் ஃபண்ட்கள் என்பவை டெப்ட் ஸ்கீம்களின் ஓப்பன் எண்டட் வகை ஃபண்ட்கள். இவை அடுத்த நாள் முதிர்வடையும் கடன் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்யப்படும். அதாவது ஒவ்வொரு நாளும், முதிர்வடைகின்ற செக்யூரிட்டிகளை ஃபண்ட் மேனேஜர்கள் அன்றே விற்பனை செய்து, அந்த நிதியைக் கொண்டு அடுத்த நாள் முதிர்வடையும் செக்யூரிட்டிகளை வாங்கிடுவர்.
₹ 500 ஆக இருந்தாலும், ₹ 5 கோடியாக இருந்தாலும், ரிட்டர்ன்கள் ஒரே மாதிரியாகத்தான் இருக்கும். குழப்பமாக உள்ளதா?
"எல்லா மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களும் ஒரே மாதிரியானவை இல்லையா? இது வெறும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்தான், இல்லையா?" இந்தக் கேள்விகளை கோகுல் கேட்கிறார். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தராக இருக்கும் அவரின் நண்பர் ஹரிஷ், புன்னகைக்கிறார். பலரும் இந்தக் கருத்துக்களைச் சொல்வது அவருக்குப் பரிச்சயமானதுதான்.
உங்களின் முதல் விமானப் பயணம் நினைவில் உள்ளதா? உங்கள் வயிற்றில் பட்டாம்பூச்சி பறப்பது போன்ற உணர்வு அல்லது குமட்டுவது போன்ற உணர்வு இருந்ததா? இறுதியாக, விமானம் வானில் பறந்து சென்ற பின்பு, உங்களுக்கு தைரியம் வந்தது, இல்லையா? 30,000 அடி உயரத்தில், சீட் பெல்ட் கட்டப்பட்ட நிலையில், பைலட்டுடன் கூடிய அக்கறையான கேபின் ஊழியர்களுடன் நீங்கள் பறக்கிறீர்கள்.
ஒரு ஸ்டார்ட் அப் நிறுவனத்துக்கு உரிமையாளரான உங்கள் நண்பர் ஒருவருக்கு, 8% வட்டியில் 5 இலட்ச ரூபாய் தொகையை கடனாகக் கொடுத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் (இது நடப்பு வங்கி வட்டியான 7%-ஐ விட அதிகம்). பலவருடங்களாக நீங்கள் அவரை அறிந்திருந்தாலும்கூட , அவர் உங்கள் பணத்தை உரிய நேரத்தில் திரும்பத் தராமல் போவது அல்லது ஒட்டுமொத்தமாக திரும்பத் தராமல் போகக்கூடிய ரிஸ்க் உங்களுக்கு இருக்கிறது.
தங்களின் பெற்றோர்/பாதுகாவலர்கள் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் மைனர்கள் முதலீடு செய்யலாம். இந்தச் சூழ்நிலையில் முதல் மற்றும் ஒரே கணக்குதாரராக மைனர் இருப்பார் மற்றும் அவரை பிறவிப் பாதுகாவலர் (தந்தை / தாய்) அல்லது சட்டப்பூர்வப் பாதுகாவலரால் (நீதிமன்றத்தால் நியமிக்கப்பட்டவர்) பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவார். பிறவிப் பாதுகாவலரால் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படும் மைனர், தனது 18 வயதில் மேஜர் நிலையை அடைவார்.
ரிஸ்க் அல்லது நஷ்டமே இல்லாத மியூச்சுவல் ஃபண்ட்டில் தான் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று நீங்கள் விரும்பலாம், ஆனால் அப்படி ஒன்று இல்லை என்பது தான் கசப்பான உண்மை! மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் எல்லாமே ஒன்றில்லாவிட்டால் இன்னொன்று என்று ஏதேனும் ஒரு ரிஸ்க் இருப்பவை தான்.
வழக்கமாக, முதலீட்டாளர்கள், திட்டங்களை தாங்களாகவே தேர்ந்தெடுக்கும் போது, அவற்றின் செயல்திறனின் அடிப்படையில் தேர்ந்தெடுப்பர். திட்டங்களின் செயல்திறன், எப்போதும் கடந்தகாலத்தை போன்று இருக்காது என்பதை அவர்கள் கருதமாட்டார்கள். திட்டங்கள் குறித்த மதிப்பீடு என்பது வெவ்வேறு அம்சங்களின் செயல்பாடுகளைக் குறிக்கிறது.
ஓப்பன் எண்டட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் யூனிட்களை குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு எந்த செலவும் இல்லாமல் பணமாக்க அனுமதிக்கின்றன. இந்த நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலகட்டத்திற்கு முன்பே ஒரு முதலீட்டாளர் தனது யூனிட்களைப் பணமாக்க விரும்பினால், வெளியேற்றக் கட்டணம் விதிக்கப்படுகிறது.
டெப்ட் ஃபண்ட்களில், லிக்விட் ஃபண்ட்களை விடக் குறைந்த இடத்தில் வைத்தே ஓவர்நைட் ஃபண்ட்கள் அறியப்படுகின்றன. ஓவர்நைட் ஃபண்ட்கள் அடுத்த ஒரு நாளில் முதிர்வடைகின்ற கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்திடும்.
குறைந்த செலவில் ஸ்டாக் மார்கெட் அனுபவத்தைப் பெற ETF முதலீடு சிறந்த வழியாகும். இவற்றில் எளிதில் பணமாக்கும் வசதி உள்ளது. இவை ஸ்டாக்ஸ் போன்றே எக்ஸ்சேஞ்சில் பட்டியலிடப்பட்டு டிரேடிங் செய்யப்படுவதால் உடனடி செட்டில்மென்ட்டும் கிடைக்கும். ETFகள் ஸ்டாக் இன்டெக்ஸ் போன்றே செயல்படுவதாலும், டைவர்சிஃபிகேஷன் வசதியும் இவற்றில் கிடைப்பதாலும் இவற்றில் ரிஸ்க் குறைவு.
.jpg "ரிஸ்க் எடுத்து எனது சேமிப்பை நான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?")
எல்லோருக்குமே ரிஸ்க் இல்லாமலே அதிக ரிட்டர்ன்ஸ் வேண்டும் என்று ஆசை இருக்கும் தான். பணத்தை முதலீடு கூட செய்யாமல், அதை அடைவது சாத்தியமா? உங்கள் சேமிப்பை முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், பணவீக்கத்தை விடச் சிறந்த ரிட்டர்ன்ஸ் பெற, ரிஸ்க் எடுக்க நீங்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ், உயரடுக்கு முதலீடுகள் என்றும், பணக்காரர்களுக்கு மட்டுமே அது பொருந்தும் என்றும் மக்கள் நினைக்கின்றனர். உண்மையில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்வதற்கு பெரும் தொகை தேவையில்லை. நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கக் கூடிய ஃபண்டின் வகையைப் பொறுத்து ₹ 500 அல்லது 5000 தொகையில் இருந்தும் தொடங்க முடியும்.
எதனால் குறைந்தபட்சத் தொகை இவ்வளவு குறைவாக உள்ளது?
'ரெகுலர்' பீட்சாவை விட்டுவிட்டு 'லார்ஜ்' பீட்சாவை ஆர்டர் செய்யும்போது, இரண்டின் சுவையிலும் உங்களுக்கு ஏதாவது வித்தியாசம் தெரிகிறதா? கண்டிப்பாக இல்லை! இரண்டும் ஒரே செய்முறை மற்றும் செயல்முறையைப் பயன்படுத்தி தயாரிக்கப்படுகின்றன. அவை அவற்றின் அளவிலும் விலையிலும் மட்டுமே வேறுபடுகின்றன.
”இந்த வீட்டை நான் 2004-இல் 30 இலட்சத்திற்கு வாங்கினேன். இப்போது அதன் மதிப்பு 1.2 கோடி! 15 வருடங்களில் அதன் மதிப்பு 4 மடங்கு அதிகமாகியுள்ளது” என்றெல்லாம் சிலர் பேசுவதைக் கேட்டிருப்பீர்கள்! அப்சல்யூட் ரிட்டர்ன் என்பதற்கு இதையே ஓர் உதாரணமாகக் கூறலாம்.
முதலீடு செய்வதற்கான உகந்த தொகை குறித்து முதலீட்டாளர்களின் மனதில் பல கேள்விகள் இருக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களை மற்றொரு முதலீட்டு வாய்ப்பாகவே மக்கள் கருதுகின்றனர். இது உண்மையா? நிறுவனங்களின் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட், கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகளைப் போன்று, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களும் மற்றொரு முதலீட்டு வாய்ப்புதானா?
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்கள் (ETF) வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களை விட அதிக நன்மைகளை வழங்குகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்தால் பணத்தை இழந்துவிடுவோமோ என்று கவலைப்படுகின்ற தொடக்க நிலை ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்களுக்கு இவை ஒரு சிறந்த முதலீட்டு வகையாக இருக்கும். இதற்கான காரணம் என்ன?
கார் வாங்குவதோ, ஒருவரைத் திருமணம் செய்துகொள்வதோ, எதுவானாலும் முன்பே போதுமான தகவல் கையில் இல்லாமல் மக்கள் முடிவெடுக்க வேண்டி இருந்த காலம் மலையேறிப் போய்விட்டது. ஆனால் இன்றோ, தகவல்கள் நம் விரல்நுனியில் உள்ளன. இப்போதெல்லாம் சாப்பிட என்ன ஆர்டர் செய்யலாம் என்பது போன்ற சிறு விஷயங்கள் தொடங்கி, எல்லாவற்றையுமே ஓரளவு ஆராய்ச்சி செய்து தகவல்களைப் பார்த்த பிறகே செய்கிறோம்.
அதிக புரதம் அல்லது கார்போஹைட்ரேட் அல்லது வைட்டமின்களை யார் அதிகம் சாப்பிட வேண்டும்? என்று யாரேனும் உங்களிடம் கேட்டால், நீங்கள் என்ன பதிலளிப்பீர்கள்?
அனைவருமே!
மற்ற முதலீடுகளைப் போலவே, ETF-ஐத் தேர்வு செய்வதும் உங்களுக்குத் தேவையான சொத்து ஒதுக்கீடு, நிதி இலக்கு, ரிஸ்க் விருப்பம் மற்றும் முதலீட்டுக் காலஅளவுகளைப் பொறுத்தது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ETFஐச் சேர்ப்பதன் மூலம் நீங்கள் எந்த வகையான சொத்து ஒதுக்கீட்டை அடைய விரும்புகிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து ETFஇன் தேர்வு இருக்கும்.
பெரும்பாலானோர், பணி ஒய்வு வயது நெருங்கும் வரை அதைப் பற்றி நினைப்பதில்லை. பணி புரியும் காலம் முழுதும் வாகனம் வாங்குவது, வீடு வாங்குவது, குடும்பத்தைப் பார்ப்பது, குழந்தைகளின் கல்வி, திருமணம் என்று ஒன்றன் பின் ஒன்றாக பல விஷயங்களைக் கவனிக்கவே சரியாய்ப் போய்விடுகிறது.
ஆம், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் அல்லாது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் மூலமாக முதலீட்டைச் செய்ய வேண்டும். இதில் என்ன வித்தியாசம் உள்ளது?
நீங்கள் எப்போதாவது பங்குகளை மற்றும் பாண்டுகளை வாங்கவும் விற்கவும் செய்யலாம். ஆனால் உங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸின் உதவியை நாடுவது என்பது ஒரு சிறந்த யோசனையாக இருக்கும்.
1964 ஆம் ஆண்டு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் தொடங்கப்பட்ட பின்பு இதுவரை சுமார் 17.37 இலட்சம் கோடி (ஜன 31, 2017 -இன்படி) அளவில் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் அளவுக்கு வளர்ந்துள்ளது.
நிறுவனங்களின் பங்குகளில் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்கள் முதலீடு செய்கின்றன மற்றும் நிறுவனங்களின் பாண்டுகள் மற்றும் பணச்சந்தை சார்ந்த ஆவணங்களில் டெப்ட் ஃபண்ட்கள் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த ஃபண்ட்கள் நமது பணத்தை வெவ்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதால், அவை அடிப்படைச் சொத்து வகைகளைப் பாதிக்கும் ரிஸ்க் காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன.
நீண்டகால நோக்கில் பிற முதலீடுகளை விடச் சிறந்த ரிட்டர்னைப் பெறுகின்ற எண்ணத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் முதலீடு செய்வதற்குப் பலரும் ஆர்வம் கொண்டுள்ளனர். ஆனால் எங்கிருந்து தொடங்க வேண்டும் என்ற ஒரு குழப்பம் பெரும்பாலும் அனைவருக்குமே இருக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் ரிஸ்க் கொண்டவை என்பதால், கடினமாக உழைத்துச் சேர்த்த பணத்தை அதில் முதலீடு செய்வதற்குப் பலரும் தயங்குகின்றனர்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸில் இருந்து கிடைக்கக்கூடிய ரிட்டர்ன்கள், மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸால் செய்யப்படும் முதலீட்டு வகையையும், அந்த முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய ரிஸ்க்குகளையும் சார்ந்து இருக்கும். சமோசாவின் சுவையை ஒப்பிடும் போது கேக்கின் சுவை மாறுபட்டு இருக்கும். ஏனென்றால், அவை இரண்டுமே வெவ்வேறு உட்பொருட்களைக் கொண்டு, வெவ்வேறு விதமாகத் தயாரிக்கப்படுகின்றன.
உங்கள் KYC நிறைவடைந்து இருந்தால், ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் நீங்கள் ஆஃப்லைனிலோ ஆன்லைனிலோ நேரடியாக முதலிடு செய்யலாம். ஆன்லைனில் பரிவர்த்தனையைச் செய்வது உங்களுக்கு சிரமமாக இருந்தால், அருகிலுள்ள கிளைக்குச் செல்வதன் மூலம் ஒரு ஃபண்டில் முதலீடு செய்யலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் ரிஸ்க்கை சார்ந்து பல்வேறு வகைப்பாடுகள் உள்ளதைப் போன்று, முதலீட்டாளர்களின் ரிஸ்க் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் அவர்களை நாங்கள் வகைப்படுத்துகிறோம். இரண்டு காரணிகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்களை துணிச்சலான (அக்ரெஸிவ்), மிதமான (மாடரேட்) மற்றும் பழமைவாத (கன்சர்வேட்டிவ்) ரிஸ்க் சுயவிவரங்களாக நாம் பிரிக்கலாம்.
ஒவ்வொரு ஓப்பன் எண்டட் திட்டமும் கிட்டத்தட்ட முழு சுதந்திரத்துடன் பணமெடுப்பதை அனுமதிக்கின்றது. அதாவது, நேரம் மற்றும் எடுக்கும் தொகையில் எந்தக் கட்டுப்பாடும் இல்லை. எனினும், ஒரு சில திட்டங்கள் வெளியேற்றக் கட்டணங்களை விதிக்கலாம்.
ரஹீமும், சுரேஷும் வேலைவாய்ப்பு காரணமாக மும்பைக்கு குடிபெயர்கின்றனர். அங்கு செலவும் அதிகமாக உள்ளது.
சுரேஷ் தனது வருமானத்தைக் கொண்டு வாழ்க்கையை சுகமாக அனுபவிக்கிறார். மறுபுறம் ரஹீம், அந்த நகரத்தில் வாழ்வதற்கு செலவுகள் அதிகம் ஏற்படும் என்பதால், தனது வருமானத்தில் இருந்து சேமிப்பதற்கு முடிவு செய்கிறார்.
ETFகள் செயலற்ற முதலீட்டு கருவிகளாகும். அவை அடிப்படைக் இன்டெக்ஸைப் பின்தொடர்ந்திடும் மற்றும் பங்குகளைப் போலவே பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. ஆனால் ETFகளை தரகர் மூலம் எக்ஸ்சேஞ்சில் இருந்து வாங்கி விற்க வேண்டும். ETFகளில் வர்த்தகம் செய்ய உங்களுக்கு டீமேட் கணக்கு தேவை மற்றும் ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும் தரகருக்கு கமிஷன் செலுத்த வேண்டும்.
பல்வேறு எக்சேஞ்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் மார்கெட்டபில் செக்யூரிட்டிகளில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. ஆகவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் NAV மதிப்பானது பென்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் மாறுவதற்கு ஏற்ப, தினமும் ஏறலாம் இறங்கலாம். இதன் காரணமாக, குறுகிய காலகட்டத்தில் பார்க்கும்போது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்டில் ஏற்ற இறக்கங்கள் காணப்படும்.
விடுமுறை நாட்களில் மாலத்தீவுகளுக்கு சுற்றுலா செல்லத் திட்டமிடுகிறீர்கள், ஆனால் உங்களுக்கு அந்த இடத்தைப் பற்றி எதுவும் தெரியாது என்று வைத்துக்கொள்வோம். சுற்றுலாவை எப்படித் திட்டமிடுவீர்கள்?
செயலற்ற தன்மைக் காரணமாக இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் மூன்று முக்கிய குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. சந்தை இறக்கங்களை நிர்வகிப்பதில் இவை நிதி மேலாளருக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குவதில்லை. சாதகமற்ற பொருளாதார அல்லது சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக ஃபண்டின் மூலம் இன்டெக்ஸ் எதிர்மறையான ரிட்டர்ன்களை ஈட்டினால், இறக்க நிலையைச் சிறப்பாக நிர்வகிப்பதற்கு, நிதி மேலாளரால் பங்குகளைத் தேர்வுசெய்ய முடியும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், ஒரு சில நிறுவனங்களின் ஸ்டாக்குகளில் மட்டுமே நேரடியாக முதலீடு செய்வது போல அல்லாமல், பல்வேறு தொழிற்துறைகளில் உள்ள பல்வேறு செக்யூரிட்டிகளிடையே போர்ட்ஃபோலியோவை பரவலாக்குவதன் மூலம், ரிஸ்கை டைவர்சிஃபை செய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது.
ஒரு வங்கியின் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்டில் (FD) உங்கள் பணத்தை போட்டு வைக்கும் போது, அதற்கு பிரதிபலனாக ஒரு நிலையான வட்டியை வழங்குவதாக வங்கி உறுதியளிக்கிறது. இங்கு உங்கள் தொகையை வங்கிக்கு கடனாகக் கொடுக்கிறீர்கள். இதில் வங்கியானது உங்கள் பணத்தை வாங்கும் கடனாளி. எனவே உங்களுக்கு ஒரு நிலையான கால இடைவெளியில் வட்டியைக் கொடுப்பதற்கு அது கடமைப்பட்டிருக்கிறது.
நமது உடலின் ஒட்டுமொத்த வளர்ச்சி மற்றும் நலனுக்கு, நாம் சமச்சீரான ஊட்டச்சத்தை உண்ணவேண்டும்.
ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், பங்குகளை வாங்குகின்றன. கடன் ஃபண்ட்கள், தங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்காக கடன் செக்யூரிட்டிகளை வாங்குகின்றன. மின்சக்தி நிறுவனங்கள், வங்கிகள், வீட்டுக் கடன் நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கம் போன்றவை பாண்டுகள் போன்ற செக்யூரிட்டிகளை வழங்குகின்றன.
முதலீட்டாளர்களிடம் இருந்து சேகரிக்கப்பட்ட நிதியை வங்கிகள், PSUகள், PFIகள் (பொது நிதி நிறுவனங்கள்), கார்ப்பரேட்கள் மற்றும் அரசாங்கம் போன்றவற்றின் மூலம் வழங்கப்படும் பாண்டுகளில் டெப்ட்ஃபண்ட்கள் முதலீடு செய்திடும்.இந்த பாண்டுகள் வழக்கமாக நடுத்தரம் முதல் நீண்ட அளவிலான முதலீட்டுக் கால அளவைக் கொண்டிருக்கும்.மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், இதுபோன்ற பாண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போத
முதலீட்டாளர்களுடைய பணத்தை, டெப்ட் ஃபண்ட்கள், வட்டி ஈட்டித் தரும் செக்யூரிட்டிக்களான பாண்டுகள், கார்ப்பரேட் டெபாசிட்கள், அரசாங்கப் பத்திரங்கள், பணச் சந்தை சார்ந்த பத்திரங்கள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த பாண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தொடர்ச்சியான வட்டியை வழங்குவதற்கான ஓர் உறுதிப்பாட்டை அளிக்கும் சான்றிதழ் போன்றவை.
முதலீடு செய்யப்படும் செக்யூரிட்டிகளின் வகையைப் பொறுத்தும், அந்த செக்யூரிட்டிகளின் முதிர்வைப் (கால அளவு ) பொறுத்தும் டெப்ட் ஃபண்ட்கள் (டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ்) பல்வேறு வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.கார்ப்பரேட், வங்கிகள் மற்றும் அரசாங்கங்கத்தால் வழங்கப்படும் பாண்டுகள், கார்ப்பரேட்கள் வழங்கும் டெப்ட் பத்திரங்கள், கமர்ஷியல் பேப்பர்கள் போன்ற பணச் சந்தை சார்ந்த பத்திரங்கள், வங்
ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களுடன் ஒப்பிடும் போது, டெப்ட்ஃபண்ட்கள் (டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ்) குறைவான, ஆனால் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான ரிட்டர்ன்களைத் தந்திடும்.நிலையான வருமானம் தரும் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் என்பதால் அவை நிலைப்புத்தன்மையை வழங்கக்கூடியவை.
டெப்ட் ஃபண்ட்கள், கார்ப்பரேட் அல்லது அரசாங்க பாண்டுகள் மற்றும் பணச் சந்தை சார்ந்த பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும். இந்த செக்யூரிட்டிகள், பொதுவாக வழக்கமான கால இடைவெளிகளில் ஒரு நிலையான வட்டியையும் (கூப்பன் விகிதம்) மற்றும் முதிர்வின் போது, முதலீடு செய்யப்பட்ட (அசல்) தொகையையும் வழங்கக்கூடிய வட்டி சார்ந்த பத்திரங்கள் ஆகும்.